本文關(guān)鍵詞：我國(guó)上市銀行收益率波動(dòng)溢出效應(yīng)研究

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【摘要】：本文以我國(guó)上市的14家銀行為研究對(duì)象,對(duì)銀行的收益率波動(dòng)狀況進(jìn)行研究。除檢驗(yàn)上市銀行自身波動(dòng)的非對(duì)稱現(xiàn)象之外,還對(duì)上市銀行間的波動(dòng)溢出情況進(jìn)行度量。論文使用非對(duì)稱BEKK一GARCH模型研究了上市銀行非對(duì)稱波動(dòng)溢出效應(yīng),發(fā)現(xiàn)我國(guó)的上市銀行普遍存在波動(dòng)的非對(duì)稱現(xiàn)象,除興業(yè)銀行外,其余13家銀行的收益率波動(dòng)具有反向的非對(duì)稱,即市場(chǎng)上負(fù)向信息的沖擊小于正向信息的沖擊。同時(shí),銀行機(jī)構(gòu)之間存在顯著的波動(dòng)溢出效應(yīng),大部分銀行間的波動(dòng)溢出效應(yīng)是非對(duì)稱的,說(shuō)明一家銀行收益的正向的信息沖擊將加大其余銀行收益的波動(dòng)。當(dāng)一家銀行受到市場(chǎng)沖擊時(shí),不僅會(huì)引起當(dāng)事銀行收益率的波動(dòng),當(dāng)事銀行的波動(dòng)也會(huì)引發(fā)其余銀行收益率的波動(dòng)。
【作者單位】： 山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院;山西財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)院;攀枝花學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 上市銀行 波動(dòng)溢出效應(yīng) 非對(duì)稱性
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“基于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的我國(guó)商業(yè)銀行資本和流動(dòng)性監(jiān)管研究”(項(xiàng)目編號(hào):71173140) 四川省社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃項(xiàng)目“攀西戰(zhàn)略資源創(chuàng)新開(kāi)發(fā)試驗(yàn)區(qū)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展研究”(sc15b033)的資助
【分類號(hào)】：F224;F832.3
【正文快照】： _、弓丨言 測(cè)量某家銀行在市場(chǎng)上的影響程度的一個(gè)重要指標(biāo)就是看這家銀行暴露于風(fēng)險(xiǎn)之中時(shí)對(duì)其他銀行的牽連程度。我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)模 式、市場(chǎng)定位、發(fā)展途徑都極其相似,因此我們考慮當(dāng)一家銀行波動(dòng)劇烈時(shí),不可避免地會(huì)傳染給相關(guān)銀行。同時(shí),近幾年對(duì)波動(dòng)的研究，

本文編號(hào)：668340