本文關鍵詞：貨幣、銀行與資產市場風險狀況的識別——基于金融壓力指數(shù)與MSIH-VAR模型的實證研究

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【摘要】：本文基于金融壓力指數(shù)法分別構建了貨幣危機、銀行危機、資產價格波動壓力指數(shù),并通過MSIH-VAR模型,分別識別三類金融風險及其風險等級。模型結果表明,三類金融風險劃分情況與現(xiàn)實較為吻合,針對2000-2015年初的金融大事件有比較準確的判斷。貨幣危機模型中,貨幣風險的變化與M2乘數(shù)有密切聯(lián)系,且央行對存款準備金率的調整能夠及時地改變貨幣風險等級,二者存在反向變動關系。銀行風險增加的主要因素為信貸的擴張,過快的擴張速度會明顯提升銀行的風險等級。資產泡沫風險主要表現(xiàn)在資產價格的波動,這與我國的政策變化密不可分。
【作者單位】： 東北財經大學經濟學院;
【關鍵詞】： 貨幣危機 銀行危機 資產泡沫危機 金融壓力指數(shù) MSIH-VAR模型
【基金】：國家自然科學基金項目(71171035) “遼寧省第一批特聘教授”的資助
【分類號】：F822;F832;F832.51
【正文快照】： 引言2008年的次貸危機席卷全球,驅動世界經濟的引擎近乎停止運作,直至現(xiàn)在世界經濟依然處于持續(xù)低迷的漫長恢復期。2010年的歐債危機更是讓歐盟各國雪上加霜。2012年中國的經濟增速開始回落并向“新常態(tài)”階段過渡,2014年年底中國股市大漲,而房市低迷。世界經濟活動就像一張網

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 戴鋒;吳松濤;秦子夫;李天河;;環(huán)境壓力指數(shù):一個標示與預警經濟危機的指標[J];中國管理科學;2013年S1期

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5 陳守東;易曉n，

本文編號：639370