本文關鍵詞：貨幣政策對我國商業(yè)銀行風險承擔的影響研究

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【摘要】：美國次貸危機的爆發(fā)使得經濟學家注意到了貨幣政策與金融穩(wěn)定之間的關系,而銀行作為金融市場中非常重要的金融中介,其風險承擔行為關系著一國的金融穩(wěn)定；因此在2008年金融危機爆發(fā)后,有學者就提出了新的貨幣政策傳導機制——貨幣政策銀行風險承擔渠道。這一傳導機制認為寬松的貨幣政策環(huán)境會通過降低無風險資產的收益率、提高借款人抵押品的價值等途徑降低銀行對風險的辨識度和偏好,從而刺激銀行放松貸款標準擴大貸款規(guī)模最終影響銀行的風險承擔水平。而隨著我國銀行股份制改革的深化,商業(yè)銀行的逐利動機日益明顯等情況都可能對貨幣政策傳導渠道產生影響,同時隨著我國金融市場對外開放程度不斷加深,如何維護在各種因素沖擊下的金融穩(wěn)定也至關重要。因此,本文在梳理貨幣政策銀行風險承擔機制后,通過實證分析了貨幣政策對我國商業(yè)銀行風險承擔行為的影響,從而對我國的貨幣政策制定框架,建立健全的宏觀審慎監(jiān)管體系提出了現實依據。首先,本文總結前人研究的成果,梳理了貨幣政策對銀行風險承擔的影響機制。同時,本文還注意到了我國超額準備金過多的情況,根據前人的研究定義測算了我國的非自愿超額準備金,并將非自愿超額準備金作為銀行風險承擔的影響因素放入了本文的實證模型中。之后選取2006-2014年我國的宏觀數據以及我國16家上市銀行的微觀數據,將風險加權資產占比作為商業(yè)銀行風險承擔的衡量指標并利用差分GMM的方法實證分析了我國貨幣政策銀行風險承擔渠道的存在性。通過實證分析,本文驗證了貨幣政策銀行風險承擔渠道在我國的存在,貨幣政策立場與銀行風險承擔表現出負相關關系,在銀行的逐利機制下,寬松的貨幣政策環(huán)境以及非自愿超額準備金都會提高銀行的風險偏好、激勵銀行進行風險承擔行為。根據實證得出的結論,本文提出應當將銀行的風險承擔行為以及金融穩(wěn)定納入我國貨幣政策的制定框架,建立對銀行非自愿超額準備金的監(jiān)測體系并建立健全宏觀審慎監(jiān)管制度并提高銀行對風險的監(jiān)測和抵御能力。
【關鍵詞】：貨幣政策 銀行風險承擔渠道 非自愿超額準備金 差分GMM
【學位授予單位】：南京大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F822.0;F832.33
【目錄】：

• 中文摘要4-6
• Abstract6-9
• 第一章 導論9-13
• 第一節(jié) 研究背景與意義9-11
• 第二節(jié) 研究思路與研究方法11-12
• 第三節(jié) 創(chuàng)新之處與可能的不足12-13
• 第二章 文獻綜述13-21
• 第一節(jié) 國外文獻綜述13-17
• 第二節(jié) 國內文獻綜述17-19
• 第三節(jié) 本章小節(jié)19-21
• 第三章 貨幣政策作用于銀行風險承擔的機制分析21-34
• 第一節(jié) 商業(yè)銀行風險21-22
• 第二節(jié) 商業(yè)銀行非自愿超額準備金22-26
• 第三節(jié) 貨幣政策風險承擔渠道傳導機制26-31
• 第四節(jié) 我國近十年貨幣政策的變動趨勢31-33
• 第五節(jié) 我國商業(yè)銀行風險承擔的現狀33-34
• 第四章 貨幣政策銀行風險傳導渠道的實證分析34-52
• 第一節(jié) 模型構建與變量選取34-39
• 第二節(jié) 變量的描述性統計39-40
• 第三節(jié) 非自愿超額準備金的估計40-42
• 第四節(jié) 實證分析42-49
• 第五節(jié) 穩(wěn)健性檢驗49-51
• 第六節(jié) 本章小結51-52
• 第五章 結論與政策建議52-55
• 第一節(jié) 主要結論52
• 第二節(jié) 政策性建議52-55
• 參考文獻55-58
• 致謝58-59

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本文編號：638304