本文關(guān)鍵詞：中美股市風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究綜述——基于金融危機(jī)視角

  更多相關(guān)文章： 風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng) 金融危機(jī) 經(jīng)濟(jì)基本面 Copula函數(shù) 條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法

【摘要】：隨著金融全球化的推進(jìn),各金融市場(chǎng)間的聯(lián)系愈加緊密,隨之涌現(xiàn)出大量以金融危機(jī)為背景的中美股市風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究。其研究的理論基礎(chǔ)主要為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)學(xué)說(shuō)和市場(chǎng)傳染學(xué)說(shuō)。相應(yīng)的實(shí)證研究方法百花齊放,但也存在不少局限,格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)只能定性分析市場(chǎng)間的風(fēng)險(xiǎn)傳染方向,ARCH模型對(duì)研究變量的邊緣分布設(shè)置要求嚴(yán)格,而小波變換法的實(shí)現(xiàn)過(guò)程較為復(fù)雜。針對(duì)牛熊市不同階段以及不同風(fēng)險(xiǎn)水平下的差異,將Copula函數(shù)和ARCH模型及CoVaR方法結(jié)合起來(lái)進(jìn)行中美股市風(fēng)險(xiǎn)傳染研究將成為未來(lái)的研究重點(diǎn)。
【作者單位】： 廣東金融學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng) 金融危機(jī) 經(jīng)濟(jì)基本面 Copula函數(shù) 條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法
【分類(lèi)號(hào)】：F83
【正文快照】： 隨著金融全球化的發(fā)展,跨國(guó)股票市場(chǎng)之間的聯(lián)系愈發(fā)緊密,頻頻爆發(fā)的金融危機(jī)引起的股市風(fēng)險(xiǎn)傳染更為加劇。學(xué)者們以此為背景進(jìn)行了大量研究,比如1997年的亞洲金融危機(jī),2008年的次貸危機(jī),2012年的歐債危機(jī)以及2015年的股災(zāi)。作為成熟市場(chǎng)標(biāo)志的美國(guó)市場(chǎng)與作為新興市場(chǎng)標(biāo)志的中

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 孫亮;劉春;;法律保護(hù)、信息環(huán)境與信息傳染效應(yīng):來(lái)自乳業(yè)危機(jī)的證據(jù)[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2011學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

2 陳燕武;邱世斌;吳承業(yè);;風(fēng)險(xiǎn)在各主要金融市場(chǎng)的傳染分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第10卷）[C];2009年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 記者 朱周良;塞浦路斯援助計(jì)劃或只是特例 股市趁機(jī)調(diào)整 傳染效應(yīng)有限[N];上海證券報(bào);2013年

2 吉強(qiáng);警惕美國(guó)次級(jí)債危機(jī)的傳染效應(yīng)[N];新華日?qǐng)?bào);2007年

3 ;謹(jǐn)防新興市場(chǎng)貨幣反轉(zhuǎn)“傳染效應(yīng)”[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2008年

4 孫立堅(jiān);中國(guó)不應(yīng)陷入零利率時(shí)代[N];經(jīng)濟(jì)視點(diǎn)報(bào);2008年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 侯縣平;中國(guó)股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)間的金融傳染效應(yīng)研究[D];西南交通大學(xué);2016年

2 宋群英;中國(guó)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究[D];華中科技大學(xué);2013年

3 宋群英;中國(guó)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究[D];華中科技大學(xué);2012年

4 王小丁;基于違約相依的信用風(fēng)險(xiǎn)度量與傳染效應(yīng)研究[D];中南大學(xué);2010年

5 白云芬;信用風(fēng)險(xiǎn)傳染模型和信用衍生品的定價(jià)[D];上海交通大學(xué);2008年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 劉嘉璐;基于熵最優(yōu)化的中國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的實(shí)證研究[D];東北大學(xué);2013年

2 趙倩倩;美國(guó)次貸危機(jī)的傳染效應(yīng)研究[D];中國(guó)海洋大學(xué);2015年

3 嚴(yán)慧;“視若無(wú)睹”與傳染效應(yīng)[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

4 蔡穎;金融危機(jī)期間股票市場(chǎng)的傳染效應(yīng)研究[D];南京大學(xué);2016年

5 李博文;大股東減持的動(dòng)因與經(jīng)濟(jì)后果[D];南京大學(xué);2016年

6 王興鋒;中國(guó)與國(guó)際證券市場(chǎng)間的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究[D];浙江工商大學(xué);2010年

7 盧莎莎;基于違約相依的信用風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究[D];上海師范大學(xué);2015年

8 鹿雯;我國(guó)銀行間市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究[D];南京理工大學(xué);2014年

9 魯琪鑫;次貸危機(jī)中流動(dòng)性黑洞國(guó)際傳染效應(yīng)存在性研究[D];中國(guó)海洋大學(xué);2013年

10 張翠萍;歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)傳染效應(yīng)研究[D];浙江工商大學(xué);2014年

，

本文編號(hào)：561396