宏觀審慎監(jiān)管的難點(diǎn)在于缺乏可操作的相關(guān)性較高的中間目標(biāo),但傳統(tǒng)早期預(yù)警模型需依托政策制定者偏好來(lái)權(quán)衡實(shí)施政策成本和預(yù)期收益。為此,本文創(chuàng)造性地將ROC方法用于早期預(yù)警模型中,克服上述難題。本文將全球46個(gè)國(guó)家1970—2011年的數(shù)據(jù)按照收入水平和資本賬戶開(kāi)放程度進(jìn)行分類(lèi),利用ROC方法檢驗(yàn)早期預(yù)警指標(biāo)在高等收入國(guó)家、中等收入國(guó)家、資本賬戶開(kāi)放程度高的國(guó)家、資本賬戶開(kāi)放程度低的國(guó)家對(duì)系統(tǒng)性銀行危機(jī)的預(yù)警效果,發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信貸/GDP缺口適宜作為宏觀審慎管理主要的中間目標(biāo),房地產(chǎn)價(jià)格缺口作為輔助中間目標(biāo)。 

【文章頁(yè)數(shù)】：14 頁(yè)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)商業(yè)銀行逆周期資本監(jiān)管的錨定指標(biāo)選取[J]. 王擎,劉鵬,田嬌.  金融研究. 2019(11)
[2]逆周期資本緩沖機(jī)制的拓展及其在中國(guó)的適用性分析[J]. 張小波.  國(guó)際金融研究. 2014(05)
[3]中國(guó)逆周期緩沖資本調(diào)整指標(biāo)研究——基于金融體系脆弱時(shí)期的實(shí)證分析[J]. 朱波,盧露.  國(guó)際金融研究. 2013(10)
[4]巴塞爾委員會(huì)逆周期資本框架在我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)證分析[J]. 李文泓,羅猛.  國(guó)際金融研究. 2011(06)



本文編號(hào)：3681329