當(dāng)前國(guó)內(nèi)外研究已就國(guó)債期貨對(duì)利率債的套期保值效果作了充分論證,但信用債作為市場(chǎng)機(jī)構(gòu)在實(shí)際操作中配置最多的標(biāo)的,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)其進(jìn)行套期保值的研究較為有限。本文將10年期國(guó)債期貨作為操作標(biāo)的,采用常用的五種套期保值方法對(duì)信用債組合進(jìn)行套期保值,并測(cè)算其實(shí)際效果,發(fā)現(xiàn)國(guó)債期貨可以對(duì)信用債組合產(chǎn)生一定的套期保值效果。 

【文章來(lái)源】：債券. 2020,(11)

【文章頁(yè)數(shù)】：5 頁(yè)

【文章目錄】：
國(guó)債期貨套期保值方法和效果評(píng)估方法介紹
    (一)國(guó)債期貨套期保值方法介紹
        1.修正久期法
        2.基點(diǎn)價(jià)值法
        3.經(jīng)過(guò)β調(diào)整后的基點(diǎn)價(jià)值法
        4.普通最小二乘法(OLS)
        5.誤差修正模型(ECM)
    (二)國(guó)債期貨套期保值效果評(píng)估方法介紹
        1.最小方差法
        2.市場(chǎng)評(píng)價(jià)指標(biāo)法
指標(biāo)選取與實(shí)證分析
    (一)指標(biāo)選取
    (二)套期保值比例計(jì)算
        1.修正久期法
        2.基點(diǎn)價(jià)值法
        3.經(jīng)過(guò)β調(diào)整后的基點(diǎn)價(jià)值法
        4.OLS
        5.ECM
    (三)套期保值效果評(píng)估
        1.最小方差法
        2.市場(chǎng)評(píng)價(jià)指標(biāo)法
結(jié)論與不足之處
    (一)結(jié)論
    (二)不足之處


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國(guó)債期貨和股指期貨組合套保信用債研究[J]. 王瑋.  上海金融. 2019(02)
[2]國(guó)債期貨套利、套期保值及投資策略研究[J]. 劉澄,王峰,劉祥東,劉磊.  財(cái)會(huì)通訊. 2015(27)



本文編號(hào)：3600181