基于機器學(xué)習算法的隨機森林模型是近年來十分流行的選股工具,通過隨機森林模型預(yù)測個股的月度超額收益,構(gòu)建一套多因子選股模型,并在后續(xù)的模擬組合跟蹤中證實其有效性。以中證800成分股為股票池,使用了40多個技術(shù)因子和財務(wù)因子,選取2008到2017年的數(shù)據(jù),并對其進行了標準化和中性化等預(yù)處理,每個月底根據(jù)前兩年的數(shù)據(jù)使用隨機森林算法建模,將當月數(shù)據(jù)輸入模型預(yù)測下一個月中證800每個成分股的超額收益。將超額收益排序后,選取排名前1/10和1/5股票分別構(gòu)建市值加權(quán)組合進行回測�；販y結(jié)果顯示,該模型可以提供穩(wěn)定的超額收益,超額年化收益最高達到22%,其夏普比最高達到2.15.在后續(xù)的模擬組合跟蹤中,年化超額收益也達到了15.19%,模型在樣本外也持續(xù)有效。構(gòu)建的組合體現(xiàn)了隨機森林模型在多因子選股中有著較高的實際應(yīng)用價值。 

【文章來源】：科技經(jīng)濟導(dǎo)刊. 2020,28(33)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
1.引言
2.隨機森林模型
3.因子選取和數(shù)據(jù)處理
    3.1 因子選取
    3.2 數(shù)據(jù)準備與參數(shù)選取
        3.2.1 數(shù)據(jù)處理
        3.2.2 主要參數(shù)選取
4.選股組合分析
5.模擬組合跟蹤
6.結(jié)語



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