通過將宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與商業(yè)銀行零售信貸產(chǎn)品住房按揭PD構(gòu)建宏觀變量預(yù)測模型,得到預(yù)測顯著的GDP、CPI、HPI等三個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),再觀察其不同滯后階數(shù)組合VAR模型的AICC值,最終選取宏觀經(jīng)濟(jì)因子高階項(xiàng)構(gòu)建回歸方程和進(jìn)行壓力測試。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):從施壓時(shí)點(diǎn)開始,不同壓力情景下PD均開始緩慢增長趨勢,其中重度情景下PD增幅最大。說明使用宏觀經(jīng)濟(jì)因子的階乘能更好捕捉上述特征,PD預(yù)測模型能準(zhǔn)確描述風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)過程,此舉可有效幫助商業(yè)銀行加強(qiáng)零售信貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理。 

【文章來源】：中國管理科學(xué). 2020,28(07)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：10 頁

【部分圖文】：

不同壓力情景下1月至6月PD變化值

不同壓力情景下7月至12月PD變化值

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3078689