運用VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型對人民幣匯率與RCEP主要成員國貨幣匯率之間的動態(tài)聯(lián)動性進行研究。研究結(jié)果顯示,人民幣匯率對RCEP各主要成員國貨幣匯率具有一定輻射作用:均值溢出效應(yīng)顯著,動態(tài)相關(guān)系數(shù)總體為正,整體上存在雙向波動溢出并有一定聯(lián)動持續(xù)性。但人民幣匯率與多國貨幣匯率動態(tài)相關(guān)系數(shù)波動性較大,同時與部分國家之間波動溢出效應(yīng)不顯著,聯(lián)動持續(xù)性仍有待加強。表明人民幣RCEP區(qū)域內(nèi)認可程度與區(qū)域內(nèi)國際化水平仍有待提高。據(jù)此,提出加強與RCEP各成員國之間的貨幣合作力度、加快形成與RCEP成員國之間雙向直接投資新格局、著重完善海外人民幣回流機制和投資功能、加速人民幣跨境支付系統(tǒng)建設(shè)等政策建議。 

【文章來源】：金融理論與實踐. 2020,(09)北大核心

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
三、研究設(shè)計
    （一）模型設(shè)定
    （二）變量選取與數(shù)據(jù)來源
四、基于VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型的匯率動態(tài)相關(guān)性檢驗
    （一）描述性統(tǒng)計與ARCH效應(yīng)檢驗
    （二）VAR模型最優(yōu)滯后階數(shù)檢驗
    （三）基于DCC-MVGARTCH模型的動態(tài)相關(guān)系數(shù)檢驗
    （四）基于BEKK-GARCH模型的波動溢出效應(yīng)檢驗
五、結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
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[7]基于G-PPP模型的人民幣區(qū)域“貨幣錨”效應(yīng)[J]. 方霞,陳志昂.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2009(04)
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本文編號：3045360