本文針對(duì)銀行雙邊風(fēng)險(xiǎn)敞口不可得的現(xiàn)實(shí)情況,利用貝葉斯方法,基于185家商業(yè)銀行在2013年至2017年的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù),在不同的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)設(shè)定下構(gòu)建吉布斯抽樣器,根據(jù)大量銀行間同業(yè)資產(chǎn)及同業(yè)負(fù)債分布矩陣的樣本,考察了每個(gè)商業(yè)銀行在負(fù)面沖擊后違約的概率及其分布。研究結(jié)果表明,銀行同業(yè)借貸網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)能夠顯著影響銀行的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和違約概率。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)連接概率處于中等水平時(shí),沖擊影響的范圍最廣;在完全網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)下,風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的作用大于風(fēng)險(xiǎn)傳染�？傊�,銀行同業(yè)借貸既可以分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),也成為了風(fēng)險(xiǎn)傳染的渠道,這種功能的轉(zhuǎn)換取決于以下幾類(lèi)因素的相互作用:沖擊的性質(zhì),例如沖擊的規(guī)模,受沖擊銀行的數(shù)量以及沖擊涉及的銀行類(lèi)型;清算時(shí)資產(chǎn)的貶值程度;銀行自身資產(chǎn)負(fù)債表的特征。如果僅考慮銀行同業(yè)借貸渠道,樣本期內(nèi)最穩(wěn)健的銀行系統(tǒng)是在2017年,而2014年的銀行系統(tǒng)最脆弱。 

【文章來(lái)源】：中國(guó)管理科學(xué). 2020年04期 第14-26頁(yè) 北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：13 頁(yè)

【部分圖文】：

2013-2017年同業(yè)資產(chǎn)及總資產(chǎn)的規(guī)模(單位: 萬(wàn)億人民幣)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：2909010