【摘要】：自從銀行誕生以來,在銀行監(jiān)管領域同樣一直存在著政府與市場之爭。直到2004年,事實上的銀行監(jiān)管領域的國際標準制定者——巴塞爾委員會在1988年出臺的《巴塞爾資本協(xié)議》的基礎上經(jīng)過修訂和完善出臺了《巴塞爾新資本協(xié)議》,這場爭論才告一段落�！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》的核心精神就是提出了最低資本要求、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱。第一支柱最低資本要求和第二支柱監(jiān)督檢查共同構成了政府監(jiān)管的核心內(nèi)容,它與第三支柱市場約束一起成為銀行外部監(jiān)管力量,再加上銀行內(nèi)部的內(nèi)控制度,現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管體系就此形成。這個演化過程在學術界展現(xiàn)出了相同的軌跡,從市場失靈理論、政府規(guī)制理論、規(guī)制失靈理論到市場增進理論,最終落腳點就是市場和政府并不是非此即彼而是相輔相成的關系。世界各國政府普遍認同和傾向采用《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求,將政府監(jiān)管與市場約束相結合,以市場約束為主、政府監(jiān)管為輔,兩者相輔相成、互為補充,構建起現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管體系。本文認可和支持巴塞爾委員會及其新資本協(xié)議關于現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管體系的觀點。因此,對于我國銀行業(yè)政府監(jiān)管者來說,如何在規(guī)定時限內(nèi)向國際監(jiān)管標準靠攏,構建起以市場約束為主要力量的現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管體系就顯得迫在眉睫。尤其在2011年的G20戛納峰會上,各國承諾從2013年開始實施新監(jiān)管標準,并使本國銀行業(yè)各項監(jiān)管指標最遲在2019年底全面達標。據(jù)此,中國銀行業(yè)的核心政府監(jiān)管者——中國銀監(jiān)會結合國內(nèi)銀行業(yè)實際,整合了《巴塞爾新資本協(xié)議》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求,發(fā)布了《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導意見》。本文就是基于此現(xiàn)實情況對我國政府監(jiān)管者完善銀行業(yè)市場約束的問題進行了研究。研究框架緊緊遵循了政府監(jiān)管者完善銀行業(yè)市場約束是什么、政府監(jiān)管者為什么要完善銀行業(yè)市場約束、政府監(jiān)管者如何完善銀行業(yè)市場約束的“是什么”、“為什么”、“怎么辦”的邏輯結構。首先,本文要回答的是“政府監(jiān)管者完善銀行業(yè)市場約束是什么?”本文不僅對“政府監(jiān)管者完善銀行業(yè)市場約束”給出了明確解釋,而且對于這個概念內(nèi)涵中所包含的“市場約束”、“銀行業(yè)市場約束”、“政府監(jiān)管者”、“商業(yè)銀行”、“銀行業(yè)”等子概念也一一給出了明確定義和清晰界定。隨后本文建立了政府監(jiān)管者完善銀行業(yè)市場約束的要素分析體系,對此體系內(nèi)各元素進行了詳細分析和闡述,指出完善銀行業(yè)市場約束的主體是包括中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會、中華人民共和國財政部、中華人民共和國審計署、中國證券監(jiān)督管理委員會(負責上市銀行的部分監(jiān)管事宜)在內(nèi)的我國銀行業(yè)政府監(jiān)管者;完善銀行業(yè)市場約束的客體是商業(yè)銀行;完善銀行業(yè)市場約束的主要手段有法律手段、經(jīng)濟手段、行政手段;完善銀行業(yè)市場約束要遵守依法、獨立、統(tǒng)一、適度原則;完善銀行業(yè)市場約束的作用和意義在于提升商業(yè)銀行的風險管理能力、經(jīng)營效率以及全球化競爭能力,有利于強化商業(yè)銀行內(nèi)部控制和完善現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管體系等。其次,本文要回答的是“政府監(jiān)管者為什么要完善銀行業(yè)市場約束?”從理論上看,市場失靈理論、政府規(guī)制理論、規(guī)制失靈理論和市場增進理論為政府監(jiān)管者完善銀行業(yè)市場約束提供了理論基礎。從實踐上看,我國銀行業(yè)政府監(jiān)管有效性亟待提升和我國銀行業(yè)市場約束效應微弱的兩大現(xiàn)實情況為完善銀行業(yè)市場約束提供了現(xiàn)實基礎。在這部分,本文一是根據(jù)政府監(jiān)管的成本收益分析方法對我國銀行業(yè)政府監(jiān)管有效性進行了實證評價,得出結論是我國銀行業(yè)的政府監(jiān)管雖然有效,但由于監(jiān)管成本居高不下,有效性亟待提升;二是選取了我國資產(chǎn)規(guī)模最大的10家商業(yè)銀行為樣本銀行,以樣本銀行的2008年金融危機后至2016年的數(shù)據(jù)為基礎,在Demiguic-Kunt and Huizinga(2004)的經(jīng)典模型的基礎上加以改良來實證檢驗我國銀行業(yè)的市場約束效應,實證檢驗的結論是我國銀行業(yè)市場約束效應微弱;三是對我國政府監(jiān)管者完善銀行業(yè)市場約束現(xiàn)狀進行了闡述和分析,主要是對政府監(jiān)管者在完善銀行業(yè)市場約束方面已經(jīng)采取的措施、取得的效果、存在的不足和困境以及困境形成的原因進行了梳理,得出的結論繼續(xù)佐證了前述實證分析的結論。由此,解決了政府監(jiān)管者為什么要完善銀行業(yè)市場約束的問題。最后,本文要解決的是“政府監(jiān)管者如何完善銀行業(yè)市場約束?”的問題。本文通過選取世界上銀行業(yè)最為先進和成熟的發(fā)達國家美國、發(fā)展中國家里銀行業(yè)運行十分健康穩(wěn)定高效的阿根廷、世界上第一個采取市場約束作為銀行業(yè)監(jiān)管主要力量的國家新西蘭來進行觀察和分析,發(fā)現(xiàn)這些國家所采取的措施基本都沒有超出學術界所歸納總結的發(fā)揮市場約束有效性的五大基本條件,即商業(yè)銀行的公司治理、信息披露、第三方監(jiān)督體系、銀行安全網(wǎng)、市場退出機制。由此,根據(jù)我國的具體實踐,本文提出了我國政府監(jiān)管者在完善商業(yè)銀行公司治理、建立強制信息披露機制、發(fā)展商業(yè)信用評級、重構銀行安全網(wǎng)、建立問題銀行市場退出機制等五個方面的具體的和具備可操作性的對策建議。
【學位授予單位】：華中科技大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：D630;F832.3

【參考文獻】

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本文編號：2602199