【摘要】：建立了一個基于避險行為的銀行間網(wǎng)絡(luò)模型,研究了異質(zhì)性網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和異質(zhì)性銀行資產(chǎn)條件下流動性囤積避險行為、折價出售避險行為以及避險行為疊加對系統(tǒng)性風(fēng)險傳染的影響。結(jié)果表明,流動性囤積在初始階段減緩了系統(tǒng)性風(fēng)險傳染,折價出售沒有延緩系統(tǒng)性風(fēng)險傳染,而避險行為的疊加從整體上加劇了系統(tǒng)性風(fēng)險傳染�？紤]避險行為時,異質(zhì)性網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性強于同質(zhì)性網(wǎng)絡(luò),不考慮避險行為時,同質(zhì)性的隨機網(wǎng)絡(luò)更加穩(wěn)定。最后,銀行資產(chǎn)異質(zhì)性對系統(tǒng)性風(fēng)險傳染沒有顯著影響。
[Abstract]:This paper establishes an inter-bank network model based on hedging behavior and studies the effects of liquidity hoarding, discount selling and risk avoidance on systemic risk contagion under heterogeneous network structure and heterogeneous bank assets. Contagion and discount selling do not delay systemic risk contagion, but the overlap of risk aversion aggravates systemic risk contagion as a whole. Considering risk aversion, heterogeneous network is more stable than homogeneous network, and homogeneous random network is more stable when risk aversion is not considered. Finally, heterogeneity of bank assets is more stable to systemic risk transmission. Dyeing did not significantly affect.
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學(xué)信息管理與工程學(xué)院;上海財經(jīng)大學(xué)實驗中心;上海市金融信息技術(shù)研究重點實驗室;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(61374177,71271126) 教育部博士點專項創(chuàng)新基金(20120078110002)
【分類號】：F832.33

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