本文選題：離岸市場　切入點(diǎn)：人民幣匯率　出處：《價(jià)格理論與實(shí)踐》2017年10期

【摘要】：本文運(yùn)用擴(kuò)展的GARCH模型對(duì)兩地人民幣匯差影響因素進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果表明:兩地匯差受匯率預(yù)期、兩地市場投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好差異、兩地利差、人民幣匯率政策調(diào)整和鼓勵(lì)人民幣回流政策影響顯著。本文建議加強(qiáng)央行與公眾政策溝通,穩(wěn)定市場預(yù)期,逐步豐富在岸市場外匯交易參與者類型,繼續(xù)推動(dòng)人民幣匯率形成機(jī)制改革。
[Abstract]:This paper applies the extended GARCH model to the empirical analysis of the influencing factors of the RMB exchange rate difference between the two places. The results show that the exchange rate difference between the two places is expected, the risk preference of investors in the two places is different, the interest rate difference between the two places is different.The adjustment of RMB exchange rate policy and the policy of encouraging RMB return have significant influence.This paper suggests strengthening the policy communication between the central bank and the public, stabilizing market expectations, gradually enriching the types of foreign exchange trading participants in the onshore market, and continuing to promote the reform of the RMB exchange rate formation mechanism.
【作者單位】： 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);
【基金】：國家社科基金項(xiàng)目“新常態(tài)下人民幣從外圍貨幣向中心貨幣升級(jí)的路徑研究”(項(xiàng)目編號(hào):17AJL016) 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)研究生科技創(chuàng)新項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F832.6

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本文編號(hào)：1730382