發(fā)布時間：2018-04-08 14:14

  本文選題：銀行信貸資產(chǎn)證券化　切入點：盈利能力效應(yīng)　出處：《遼寧大學》2017年碩士論文

【摘要】：1970年2月,美國房屋和城市發(fā)展部發(fā)行了首支現(xiàn)代住房抵押貸款支持證券。從此,資產(chǎn)證券化登上了歷史的舞臺。所謂資產(chǎn)證券化,即發(fā)起者與投資者通過市場機制進行債券交易的過程,將流動性較差、可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成債券的過程。銀行信貸資產(chǎn)證券化是資產(chǎn)證券化的一種類型,銀行將缺乏流動性的信貸資產(chǎn)打包出售轉(zhuǎn)化成債券,短期內(nèi)獲得資金,增強資金的流動性,以信貸資產(chǎn)利息作為債券的收益。美國商業(yè)銀行最初開展資產(chǎn)證券化目的是轉(zhuǎn)嫁信用風險以及解決金融市場上的資金流通問題。銀行實行信貸資產(chǎn)證券化,首先,可以有效盤活存量信貸資產(chǎn),釋放信貸資源,降低資本消耗,從而促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。其次,可拓寬融資渠道,降低融資成本。最后,使資本存量得到有效盤活,資金使用效率得到快速提高,銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。因此,信貸資產(chǎn)證券化對銀行業(yè)的發(fā)展意義重大。然而,2008年金融危機爆發(fā),讓我們深刻認識到資產(chǎn)證券化殘酷的一面。之后四年,中國銀行業(yè)暫停了信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開展,在此期間監(jiān)管部門推出了一系列監(jiān)管改革措施,規(guī)避信貸資產(chǎn)證券不利之處。直到2012年,我國再次啟動發(fā)行試點,各家銀行相繼推出信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。2013年,政府部門加快改革步伐,銀行信貸資產(chǎn)證券化得到了快速發(fā)展。深入剖析信貸資產(chǎn)證券化對銀行業(yè)的作用機制,能夠有效加強我國銀行業(yè)風險抵御能力,從而更好的應(yīng)對將來在證券化市場發(fā)展過程中遇到的各種風險難題。本文通過研究銀行信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀,理論分析了運用這一金融工具的經(jīng)濟效應(yīng),并以我國上市商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本建立實證模型,實證檢驗銀行業(yè)開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)產(chǎn)生的效應(yīng)和影響。最后,分析實證結(jié)果并提出合理的建議。
[Abstract]:In February 1970, the United States Department of Housing and Urban Development issued the first modern mortgage-backed securities.Since then, asset securitization has mounted the stage of history.The so-called asset securitization is the process of bond trading between the initiator and the investor through the market mechanism, which converts the assets with poor liquidity and stable cash flow into bonds.The securitization of bank credit assets is a kind of asset securitization. Banks turn the illiquid credit assets into bonds, obtain funds in the short term, enhance the liquidity of funds, and take interest on credit assets as the income of bonds.The purpose of asset securitization of American commercial banks is to transfer credit risk and solve the problem of capital circulation in financial market.Firstly, the bank can activate the stock credit assets effectively, release the credit resources, reduce the capital consumption, and promote the development of the real economy.Secondly, can widen financing channel, reduce financing cost.Finally, the capital stock is effectively activated, the efficiency of capital utilization is improved rapidly, and the structure of bank assets and liabilities is optimized.Therefore, the securitization of credit assets is of great significance to the development of the banking industry.However, the financial crisis broke out in 2008, let us deeply realize the cruel side of asset securitization.In the next four years, China's banks suspended the securitisation of credit assets, during which time regulators introduced a series of regulatory reforms to circumvent the disadvantages of credit asset-backed securities.Until 2012, China again launched a pilot issue, each bank has launched credit asset securitization products. In 2013, government departments accelerated the pace of reform, bank credit asset securitization has been rapid development.By deeply analyzing the mechanism of credit asset securitization to the banking industry, we can effectively strengthen the ability of resisting risks in China's banking industry, so as to better deal with the various risk problems encountered in the course of the development of securitization market in the future.By studying the development and present situation of bank credit asset securitization, this paper theoretically analyzes the economic effect of using this financial instrument, and sets up an empirical model based on the relevant data of listed commercial banks in China.Empirical test of the banking sector to carry out credit asset securitization business effect and impact.Finally, the empirical results are analyzed and reasonable suggestions are put forward.
【學位授予單位】：遼寧大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：F832.4;F832.51

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 馮光華;;適時推進資產(chǎn)證券化[J];中國金融;2015年12期

2 鄒曉梅;張明;高蓓;;美國資產(chǎn)證券化的實踐:起因、類型、問題與啟示[J];國際金融研究;2014年12期

3 辛瀅;;“建元2005MBS”證券的定價對資產(chǎn)證券化的研究[J];新經(jīng)濟;2013年26期

4 邵靜;劉慧俠;;資產(chǎn)證券化對我國銀行收益、風險的影響分析[J];當代經(jīng)濟;2013年21期

5 耿軍會;尹繼志;;信貸資產(chǎn)證券化試點重啟的意義及相關(guān)問題[J];企業(yè)經(jīng)濟;2013年07期

6 劉琪林;李富有;;資產(chǎn)證券化與銀行資產(chǎn)流動性、盈利水平及風險水平[J];金融論壇;2013年05期

7 胡代忍;;我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展狀況及問題研究[J];中國證券期貨;2013年01期

8 姚祿仕;王璇;寧霄;;銀行信貸資產(chǎn)證券化效應(yīng)的實證研究——基于美國銀行業(yè)的面板數(shù)據(jù)[J];國際金融研究;2012年09期

9 李倩;;信貸資產(chǎn)證券化提速金融市場融合[J];中國金融;2012年13期

10 胡越;;推進信貸資產(chǎn)證券化正當其時[J];時代金融;2012年08期

相關(guān)博士學位論文 前1條

1 王志強;銀行資產(chǎn)證券化的直接動因與作用效果：理論與經(jīng)驗證據(jù)[D];東北財經(jīng)大學;2007年

相關(guān)碩士學位論文 前6條

1 趙鳳雙;我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學;2015年

2 曾令剛;信貸資產(chǎn)證券化在銀行流動性風險管理中的作用[D];西南財經(jīng)大學;2014年

3 谷亞;我國上市銀行信貸資產(chǎn)證券化的運作效果研究[D];東華大學;2013年

4 何麗亞;危機后資產(chǎn)證券化監(jiān)管改革及對我國資產(chǎn)證券化的啟示[D];東北財經(jīng)大學;2011年

5 劉健;我國商業(yè)銀行流動性風險預(yù)警研究[D];中國海洋大學;2011年

6 許英鴻;我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化動因研究[D];中國人民大學;2008年

，

本文編號：1721970