本文選題：投資者情緒　切入點：資本資產(chǎn)定價　出處：《統(tǒng)計與決策》2017年10期

【摘要】：為提高CAPM模型定價效率,文章在資產(chǎn)定價模型中引入投資者情緒影響因子,并利用狀態(tài)空間模型建立了動態(tài)的基于投資者情緒的資本資產(chǎn)定價模型。實證分析表明投資者非理性情緒是證券定價的一個系統(tǒng)性因子,并且風(fēng)險溢價因子及投資者非理性情緒因子具有顯著的時變特征。
[Abstract]:In order to improve the pricing efficiency of CAPM model, this paper introduces the influence factor of investor sentiment into the asset pricing model. A dynamic capital asset pricing model based on investor sentiment is established by using state space model. The empirical analysis shows that investor irrational sentiment is a systematic factor in securities pricing. And risk premium factor and investor irrational emotion factor have significant time-varying characteristics.
【作者單位】： 西南石油大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【基金】：國家社會科學(xué)基金資助項目(13CJL010) 四川省教育廳2014重點項目(15SA0009) 四川石油天然氣發(fā)展研究中心項目(SKB12-16)
【分類號】：F832.51

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 陸利華;吳頡;;動態(tài)資本資產(chǎn)定價理論評述[J];中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報;2005年12期

2 劍萍;不完備金融資產(chǎn)市場中的資本資產(chǎn)定價原理[J];管理科學(xué)文摘;1997年08期

3 張治國;鄭德鼎;;分形市場理論及其在資本資產(chǎn)定價中的應(yīng)用[J];統(tǒng)計與決策;2006年24期

4 丁鈺鑫;;行為資本資產(chǎn)定價模型初探[J];中國民營科技與經(jīng)濟;2008年12期

5 秦學(xué)志,應(yīng)益榮;基于鞅和熵原理的資本資產(chǎn)定價方法[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2004年05期

6 王金安;陳浪南;;考慮流動性的三階矩資本資產(chǎn)定價的理論模型與實證研究[J];會計研究;2008年08期

7 雷利華;黃宗遠;;上證煤炭石油板塊系統(tǒng)性風(fēng)險的實證研究[J];廣西財經(jīng)學(xué)院學(xué)報;2010年01期

8 ;[J];;年期

，

本文編號：1672006