本文選題：影子銀行　切入點(diǎn)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)　出處：《南方經(jīng)濟(jì)》2017年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章選取我國16個(gè)傳統(tǒng)銀行和12個(gè)影子銀行,共計(jì)28家上市公司股票日收盤價(jià)作為研究樣本,通過構(gòu)建GARCH模型計(jì)算28家機(jī)構(gòu)的VaR值及影子銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行的溢出效應(yīng)(CoVaR)值,實(shí)證結(jié)果表明,我國影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)通常高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行,有的達(dá)到傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的3倍;另一方面,影子銀行與傳統(tǒng)銀行之間高度關(guān)聯(lián),風(fēng)險(xiǎn)具有易傳染的特征,會(huì)對(duì)其他金融主體發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)。在此基礎(chǔ)上,文章從宏觀審慎的視角提出了影子銀行體系監(jiān)管的建議。
[Abstract]:This paper selects 16 traditional banks in China and 12 shadow banking, a total of 28 listed companies stock price as the research sample, calculate the spillover effect of 28 agencies, VaR value and shadow banking on traditional banks by constructing a GARCH model (CoVaR), the empirical results show that the risk of the shadow banking system in China is usually higher than the traditional commercial bank, some 3 times to the traditional commercial bank risk; on the other hand, the high relationship between shadow banking and traditional banking, risk is contagious, the Risk Spillover Effect of other financial entities. On this basis, the article put forward the regulation of the shadow banking system recommendations from the macro Prudential perspective.

【作者單位】： 北京交通大學(xué);
【分類號(hào)】：F832.3

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本文編號(hào)：1601855