本文關鍵詞： 金融風險指數(shù) 動態(tài)因子模型 正向客觀賦權法　出處：《統(tǒng)計與決策》2017年20期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章重點研究金融風險指數(shù)的構建方法,選取宏觀維度、銀行與貨幣維度、泡沫維度、外部沖擊維度、債務維度等17個指標,運用動態(tài)因子模型方法構建2004—2015年的金融風險指數(shù),并利用局部加權回歸思想,引入高斯核函數(shù)改進指標權重估計,與常用的正向客觀賦權法SF賦權法、熵賦權法、CRITIC賦權法對比。研究結果表明:改進后的權重估計方法擬合精度提高50%以上,動態(tài)因子模型方法構建的金融風險指數(shù)比正向客觀賦權法靈敏度高,更科學更合理。
[Abstract]:This paper focuses on the construction method of financial risk index, selects 17 indexes, such as macro dimension, bank and currency dimension, bubble dimension, external shock dimension, debt dimension and so on, and uses dynamic factor model to construct financial risk index from 2004 to 2015. By using the idea of local weighted regression, Gao Si kernel function is introduced to improve the index weight estimation, which is compared with the SF weighting method, which is usually used as a positive objective weighting method. The research results show that the fitting accuracy of the improved weight estimation method is improved by more than 50%, and the financial risk index constructed by the dynamic factor model method is more sensitive than that of the positive objective weighting method and is more scientific and reasonable.
【作者單位】： 武漢理工大學理學院;
【基金】：教育部人文社會科學基金資助項目(12YJAZH022)
【分類號】：F224;F832

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本文編號：1531213