本文關(guān)鍵詞：Bates模型下一種美式期權(quán)高階緊致有限差分定價(jià)方法　出處：《系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)》2017年02期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 美式期權(quán)定價(jià) 高階緊致格式 FFT Numerov離散 傅里葉變換 卷積積分 Bates模型

【摘要】：基于Jain提出的高階緊致有限差分格式(high order compact of Jain,HOCJ),結(jié)合卷積積分(convolution integral)與快速傅里葉變換(FFT),構(gòu)建了一種新穎的數(shù)值方法,簡(jiǎn)稱HOCJ-CF,并用于Bates模型下美式看跌期權(quán)定價(jià).針對(duì)期權(quán)定價(jià)偏積分微分方程(PIDE)的微分項(xiàng),首先將其拆分成三個(gè)子偏微分方程(sub-PDE),然后分別應(yīng)用Numerov離散方法,衍生出具有空間四階精度和時(shí)間二階精度的HOCJ格式;積分項(xiàng)則將其轉(zhuǎn)化成卷積積分,并運(yùn)用FFT.在相同模型參數(shù)設(shè)置下,數(shù)值結(jié)果驗(yàn)證了新方法在精度、收斂率及效率相比IMEX格式的優(yōu)越性.
[Abstract]:Based on the high order compact finite-difference scheme proposed by Jain, the high order compact of Jaini Hoc J). A novel numerical method, called HOCJ-CF, is constructed by combining convolution integral with Fast Fourier transform (FFT). It is used in the pricing of American put options under Bates model. For the differential differential equation of option pricing, the differential equation is divided into three sub-PDE (partial differential equations). Then the Numerov discretization method is used to derive the HOCJ scheme with spatial fourth order accuracy and time second order accuracy. The integral term is transformed into convolution integral, and the numerical results show that the new method is superior to the IMEX scheme in accuracy, convergence rate and efficiency under the same model parameters.
【作者單位】： 廣東工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;廣東工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：廣東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目(2014A030313514)資助課題
【分類號(hào)】：F830.9;O241.82
【正文快照】： i引言 有效模型下美式期權(quán)定價(jià),已經(jīng)成為計(jì)算金融領(lǐng)域的重要課楲之一.由于Bates模型W充分繼承了Heston隨機(jī)波動(dòng)模型M以及Merton模型P1的優(yōu)良特性,如較好地刻畫(huà)金融資產(chǎn)收益率分布的“肥尾、超峰、有偏”的分布特性,以及期權(quán)市場(chǎng)隱波動(dòng)面的“微笑與假笑”現(xiàn)象(smile and smirk

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本文編號(hào)：1400916