發(fā)布時間：2018-01-08 07:20

  本文關鍵詞：房地產價格波動對我國銀行系統(tǒng)性風險的影響　出處：《浙江工商大學》2017年碩士論文　論文類型：學位論文

  更多相關文章： 房地產價格 銀行系統(tǒng)性風險 壓力測試

【摘要】：2008年以來,由于美國房地產市場泡沫破裂引發(fā)的次貸危機對全球的金融秩序和實體經濟造成了極大的破壞。此次金融危機讓各國監(jiān)管機構意識到了系統(tǒng)性風險的傳染性和巨大破壞性,也因此達成共識將防范銀行系統(tǒng)性風險作為監(jiān)管重要指標。在此次金融危機中,相比于發(fā)達國家,由于我國資本市場的未完全開放和衍生品市場發(fā)育不足,受到的金融危機沖擊較小,但這并不意味著我國銀行系統(tǒng)性風險小,相反我國金融體系十分脆弱。自改革開放以來,我國房地產市場擴張速度迅猛,銀行信貸支持成為其資金來源的主要方式,兩者之間的聯(lián)系日益緊密,這使得商業(yè)銀行逐漸成為房地產市場風險的承擔者,一旦房地產市場出現(xiàn)危機必然會波及天生就脆弱的銀行系統(tǒng),不利于銀行系統(tǒng)性風險的防范。因此本文主要研究房地產市場價格波動對銀行系統(tǒng)性風險的影響,并對影響房地產價格波動的因素加以分析,明確這個問題有利于探討如何有效維護房地產市場健康平穩(wěn)發(fā)展,從而防范銀行系統(tǒng)性風險發(fā)生。本文通過對以往文獻的研究發(fā)現(xiàn),房地產價格分別經由宏觀經濟、銀行系統(tǒng)自身和證券市場渠道對銀行系統(tǒng)性風險產生影響,且銀行信貸規(guī)模是影響房地產價格波動的重要因素。在對傳導機制進行理論分析后,進行相關實證檢驗。首先采用向量自相關模型構建房地產價格和其他宏觀因子與銀行系統(tǒng)性風險的函數(shù)關系,結果發(fā)現(xiàn)相比于宏觀因子和證券市場而言,房地產價格是影響銀行系統(tǒng)性風險的最顯著因素。然后對結果進行脈沖響應分析發(fā)現(xiàn),銀行系統(tǒng)性風險對房地產價格波動的脈沖響應并不是一成不變的,而是隨著房地產價格的上升呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢。最后通過設置房地產價格下跌的不同情景對銀行不良貸款率進行時點壓力測試,說明房價下降到何種程度會導致銀行系統(tǒng)性風險的爆發(fā)。并分析在房地產價格下降的不同情景下銀行的實際貸款損失準備金能否彌補沖擊下的貸款損失,這部分缺口導致銀行所有者權益的下降最終是否會威脅到銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。最后通過對實證結果的分析,從防范銀行系統(tǒng)性風險的角度提出了相應的政策和建議。一是從監(jiān)管層面需要加強對房地產市場的調控力度和立法力度,并將資本充足率作為監(jiān)管指標工具應用到房地產行業(yè);二是從房地產層面構建房地產市場的風險預警體系,對房地產泡沫進行實時監(jiān)控,并采取國際常用指標進行度量。三是從銀行層面定期開展房地產貸款壓力測試,增強抵御系統(tǒng)性風險的能力。
[Abstract]:This paper analyzes the influence of real estate market price fluctuation on systemic risk of banks , and analyzes the factors that affect the fluctuation of real estate price .

【學位授予單位】：浙江工商大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：F299.23;F832.3

【參考文獻】

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本文編號：1396140