本文關(guān)鍵詞：我國貨幣政策與銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)問題探討，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

銀行業(yè)

HUOB

IZHENGCE

貨幣政策

我國貨幣政策與銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)

問題探討

張　凱

　　摘　要:,客觀上提出了貨幣政策與銀行監(jiān)管應(yīng)該進行有效協(xié)調(diào)的問題。但是,,,這主要表現(xiàn)為貨幣政策效率不高,,必須從央行貨幣政策與銀監(jiān)會銀行監(jiān),有效解決貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)問題。

關(guān)鍵詞:　　一、從貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的關(guān)系看其協(xié)調(diào)的可能性與必要性

(一)關(guān)于貨幣政策和銀行監(jiān)管的目標實體、操作取向

貸款也更為關(guān)注,銀行的貸款投放當然也更為謹慎,此時貨幣政策可能采取的擴張性政策難以在銀行系統(tǒng)得以傳導(dǎo)。

目前,從金融風(fēng)險的防范方面而言,我國發(fā)生金融危機的可能性不大,但是銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款偏高,其經(jīng)營機制和內(nèi)控制度也有待完善。隨著外資銀行的不斷涌入,國內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)將承受較大的競爭壓力。從我國當前的經(jīng)濟形勢看,中央經(jīng)濟工作會議顯示:經(jīng)濟持續(xù)高速增長之后,仍有保持高速的條件,但又有重大制約因素浮現(xiàn),內(nèi)部需求疲軟,結(jié)構(gòu)性失衡,產(chǎn)能過�？赡軔夯�,外部需求可能減退,國際收支失衡,都令經(jīng)濟可能由高位回落,并由此對社會發(fā)展產(chǎn)生相應(yīng)的影響。因此在現(xiàn)階段銀行監(jiān)管和貨幣政策同等重要。

(二)關(guān)于貨幣政策和銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)的可能性

貨幣政策與銀行監(jiān)管的目標實體是不同的。貨幣政策的著眼點是整個宏觀經(jīng)濟形勢,通過各種貨幣政策工具影響金融機構(gòu),進行調(diào)節(jié)整體經(jīng)濟運行使之達到和接近理想狀態(tài);銀行監(jiān)管則撇開國家經(jīng)濟,只是著眼于銀行業(yè)金融系統(tǒng)和金融市場,防范和化解其金融風(fēng)險。貨幣政策主要是通過利率等貨幣政策工具,通過利益導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)對經(jīng)濟主體的間接控制,靠利益驅(qū)動作用對經(jīng)濟進行被動調(diào)節(jié),不具有強制性。銀行監(jiān)管主要是運用法律、行政手段,通過確定審慎監(jiān)管指標,規(guī)范和約束銀行業(yè)金融機構(gòu)的行為,具有強制性;貨幣政策具有“逆周期”特性,根據(jù)經(jīng)濟的景氣情況進行逆風(fēng)向調(diào)節(jié),經(jīng)濟不景氣時采取擴張性貨幣政策,經(jīng)濟發(fā)生通貨膨脹時采取緊縮性貨幣政策,而銀行監(jiān)管具有“順周期”特性,當經(jīng)濟景氣時,企業(yè)經(jīng)營狀況好,銀行不良貸款低,銀行監(jiān)管比較寬松。當經(jīng)濟衰退時,企業(yè)產(chǎn)品銷路差,銀行不良貸款上升,金融風(fēng)險加大,銀行監(jiān)管趨于嚴厲。

貨幣政策和銀行監(jiān)管分別是我國人民銀行和銀監(jiān)會的重要職能,但在經(jīng)濟運行的不同時期兩者的操作取向是不同的。在經(jīng)濟高漲時期,銀行經(jīng)營效益好,風(fēng)險低,銀行監(jiān)管對銀行經(jīng)營的風(fēng)險約束相對來說較松,銀行本身經(jīng)營的難度也較小,此時貨幣政策則需要注重預(yù)警性進行適度反向操作,如去年出臺的宏觀調(diào)控政策,對特定部門進行信貸控制等,這顯然會加大銀行經(jīng)營的成本;在經(jīng)濟衰退時期,銀行業(yè)務(wù)拓展困難,銀行監(jiān)管對銀行經(jīng)營的風(fēng)險約束較緊,對于銀行新增的不良月刊　22西南金融■

貨幣政策與銀行監(jiān)管存在著緊密的聯(lián)系,兩者之間既相互作用又相互制約。

適度的銀行監(jiān)管可以使銀行業(yè)金融機構(gòu)在控制風(fēng)險的同時,保持適度的信貸投放,對貨幣政策有積極的促進作用;過于嚴厲的監(jiān)管政策,銀行業(yè)金融機構(gòu)會產(chǎn)生“惜貸”行為,貨幣政策的執(zhí)行會大打折扣;過于寬松的監(jiān)管政策,雖然使貨幣政策對經(jīng)濟的發(fā)展作用變大,但同時也會積聚巨大的金融風(fēng)險和潛伏著通貨膨脹的危機,反過來擾亂貨幣政策的作用。這兩種不當?shù)谋O(jiān)管政策都會對貨幣政策產(chǎn)生消極的影響。

正確的貨幣政策,能夠保持經(jīng)濟發(fā)展所需的貨幣投放,經(jīng)濟既無衰退又不會出現(xiàn)通貨膨脹,企業(yè)產(chǎn)品銷路好,失業(yè)率低,金融機構(gòu)信貸風(fēng)險低,銀行監(jiān)管難度小。過度擴張的貨幣政策,容易引發(fā)通貨膨脹,經(jīng)濟秩序混亂,經(jīng)濟泡沫大,金融系統(tǒng)的風(fēng)險加大;過度緊縮的貨幣政策,宏觀經(jīng)濟不景氣,企業(yè)

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