本文關(guān)鍵詞：基于混頻數(shù)據(jù)的人民幣匯率預(yù)測(cè)研究

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【摘要】：本文使用多元混頻數(shù)據(jù)抽樣模型(M-MIDAS)對(duì)人民幣兌美元匯率月度期末值進(jìn)行滾動(dòng)預(yù)測(cè),并與傳統(tǒng)的ARIMA、BEER、ARDL模型進(jìn)行比較:宏觀經(jīng)濟(jì)變量中非貿(mào)易品與貿(mào)易品相對(duì)價(jià)格比的滯后2期和滯后4對(duì)人民幣匯率影響程度最大,但正負(fù)效應(yīng)并不穩(wěn)定;滯后5期的美聯(lián)儲(chǔ)基準(zhǔn)利率的提高對(duì)我國(guó)匯率有較大的貶值壓力;前一期的外匯儲(chǔ)備增加對(duì)當(dāng)期匯率有升值壓力且影響程度相對(duì)較大;盡管貿(mào)易條件對(duì)人民幣匯率的影響顯著但影響程度相對(duì)較小;即期匯率高頻數(shù)據(jù)在人民幣匯率月度期末值預(yù)測(cè)中有不可忽視的作用;M-MIDAS混頻模型對(duì)于解決匯率市場(chǎng)中數(shù)據(jù)頻率不一致問題優(yōu)于傳統(tǒng)預(yù)測(cè)模型,對(duì)改善預(yù)測(cè)效果和宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)具有參考和應(yīng)用價(jià)值。
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 人民幣匯率 混頻數(shù)據(jù) M-MIDAS模型 匯率預(yù)測(cè)
【基金】：北京市自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目;項(xiàng)目編號(hào):9152007
【分類號(hào)】：F832.6
【正文快照】： 一、引言匯率預(yù)測(cè)的變量可能會(huì)受宏觀經(jīng)濟(jì)層面因素和金融指標(biāo)走勢(shì)的共同影響。而宏觀經(jīng)濟(jì)層面指標(biāo)多為低頻數(shù)據(jù),金融指標(biāo)多為高頻數(shù)據(jù)。許多研究試圖構(gòu)建各種經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型從這些變量中提取信息對(duì)重要的經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行預(yù)測(cè),縱觀以往文獻(xiàn),人們對(duì)于這些混頻數(shù)據(jù)的處理方式一般為:高

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 蔡宇;混頻數(shù)據(jù)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法：理論與應(yīng)用[D];山東大學(xué);2016年

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本文編號(hào)：1107621