本文關(guān)鍵詞：滬錫期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)商品期貨交易越發(fā)活躍�？焖侔l(fā)展的商品期貨市場(chǎng)一方面為我國(guó)金融市場(chǎng)注入了新的活力,另一方面也為我國(guó)資本市場(chǎng)增加了不確定性。如何通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理手段,管理控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),是目前我國(guó)商品期貨投資者關(guān)心的問(wèn)題。文章以上海期貨交易所金屬錫期貨以及倫敦金屬錫期貨為研究起點(diǎn),以在期貨市場(chǎng)中的套期保值者(規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的金屬錫生產(chǎn)者或購(gòu)買(mǎi)者)為研究主體,分析、總結(jié)金屬錫期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架,為套期保值者以及其他投資者提供風(fēng)險(xiǎn)管理方案。本文總結(jié)并對(duì)比國(guó)內(nèi)與國(guó)外的錫期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征,制定我國(guó)金屬錫期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理框架�？蚣芊譃樗膫�(gè)部分,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理策略、績(jī)效考核、更新與發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理框架四個(gè)部分。運(yùn)用定性方法以及定量方法,預(yù)警并計(jì)量風(fēng)險(xiǎn),得到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。最終將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架相結(jié)合,構(gòu)建全面的金屬錫期貨風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在技術(shù)處理部分,涵蓋具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與歸類(lèi)功能的因子分析,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能的logistic回歸,計(jì)算期貨頭寸功能的動(dòng)態(tài)套期保值比率模型以及在GARCH模型基礎(chǔ)上的VAR、CVAR風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。其中,文章的創(chuàng)新點(diǎn)在于,通過(guò)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù),1.定性市場(chǎng)環(huán)境,做到預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)；2.計(jì)量對(duì)沖比率,得到期貨頭寸；3.計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,得到期貨產(chǎn)品的VAR值,三者結(jié)合得到期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理方案；4.將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)內(nèi)控相結(jié)合,構(gòu)建金屬錫上、中、下游全產(chǎn)業(yè)鏈至企業(yè)內(nèi)控的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。另一方面,金屬錫期貨產(chǎn)品上市時(shí)間較短,文章作為范例將介紹新上市產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,為投資者作為參考。
【關(guān)鍵詞】：金屬錫 期貨風(fēng)險(xiǎn)管理框架 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 套期保值比率 VAR模型
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：F764.2;F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-12
• 緒論12-15
• 0.1 研究的背景和意義12
• 0.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-14
• 0.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀12-13
• 0.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀13-14
• 0.3 研究方法與框架14-15
• 1 滬錫期貨產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀15-18
• 1.1 滬錫期貨產(chǎn)品簡(jiǎn)介15-16
• 1.1.1 市場(chǎng)參與主體與產(chǎn)品規(guī)格介紹15
• 1.1.2 滬錫期貨產(chǎn)品交割流程15
• 1.1.3 滬錫期貨合約交易規(guī)則15-16
• 1.2 滬錫期貨產(chǎn)品發(fā)展歷程16-18
• 2 滬錫期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理策略的發(fā)展18-21
• 2.1 滬錫期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)概述18-19
• 2.1.1 法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)18
• 2.1.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)18
• 2.1.3 基差風(fēng)險(xiǎn)18
• 2.1.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)18-19
• 2.1.5 操作風(fēng)險(xiǎn)19
• 2.2 滬錫期貨產(chǎn)品現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理措施簡(jiǎn)介19
• 2.3 滬錫期貨產(chǎn)品現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理措施的優(yōu)缺點(diǎn)分析19-21
• 2.3.1 現(xiàn)有滬錫期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理措施的優(yōu)點(diǎn)19-20
• 2.3.2 現(xiàn)有滬錫期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理措施的缺點(diǎn)20-21
• 3 滬錫期貨產(chǎn)品多維風(fēng)險(xiǎn)管理框架21-34
• 3.1 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型22-26
• 3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的概念22
• 3.1.2 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的應(yīng)用22-26
• 3.2 套期保值比率模型26-27
• 3.2.1 套期保值比率模型的概念26
• 3.2.2 套期保值比率模型的應(yīng)用26-27
• 3.3 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型27-28
• 3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的概念27-28
• 3.3.2 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的應(yīng)用28
• 3.4 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值補(bǔ)充28-30
• 3.4.1 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值補(bǔ)充的概念29
• 3.4.2 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值補(bǔ)充的應(yīng)用29-30
• 3.5 企業(yè)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告30-34
• 3.5.1 企業(yè)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的概念30
• 3.5.2 企業(yè)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的應(yīng)用30-34
• 4 滬錫期貨多維風(fēng)險(xiǎn)管理模型實(shí)證分析34-69
• 4.1 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型實(shí)證分析34-45
• 4.1.1 LME金屬錫風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)證分析34-39
• 4.1.2 上海期貨交易所金屬錫風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)證分析39-45
• 4.1.3 小結(jié)45
• 4.2 套期保值比率實(shí)證分析—GARCH動(dòng)態(tài)模型45-54
• 4.2.1 LME錫套期保值比率實(shí)證分析46-51
• 4.2.2 滬錫套期保值比率實(shí)證分析51-54
• 4.2.3 小結(jié)54
• 4.3 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型實(shí)證分析54-69
• 4.3.1 滬錫與LME錫風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型實(shí)證分析54-65
• 4.3.2 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型修正模型65-68
• 4.3.3 小結(jié)68-69
• 5 結(jié)論與展望69-71
• 5.1 結(jié)論69-70
• 5.2 展望70-71
• 參考文獻(xiàn)71-74
• 附錄74-90
• 致謝90

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 王闖;;股指期貨套期保值率計(jì)量模型及其實(shí)證研究[J];時(shí)代金融;2010年08期

2 蔡純;;本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)主要大宗商品期貨價(jià)格波動(dòng)性研究[J];金融理論與實(shí)踐;2010年02期

3 李基梅;劉青青;;VaR-GARCH模型在我國(guó)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J];山東理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年04期

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  本文關(guān)鍵詞：滬錫期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：426622