本文關(guān)鍵詞：國際糧食期貨市場間的波動溢出效應(yīng)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文利用1999年1月4日至2014年5月1日,美國主要期貨交易所芝加哥商品交易所(CBOT)的玉米、大豆、小麥、稻谷的期貨收盤價代表國際四大主要糧食價格。運用四元BEKKGARCH(1,1)模型分析了國際市場四大主要品種糧食期貨價格間的波動溢出效應(yīng)。結(jié)果表明,存在國際大豆與國際玉米市場的雙向波動溢出效應(yīng)、國際小麥與大米市場的雙向波動溢出效應(yīng),以及國際玉米向小麥市場的單向波動溢出效應(yīng),國際玉米市場對大米市場、大豆市場對大米市場的單向波動溢出效應(yīng)。國際糧食期貨市場間存在顯著的傳導效應(yīng),這對于糧食期貨市場的投資者和政策制定者都具有重要意義。
【作者單位】： 閩南師范大學商學院;華僑大學數(shù)量經(jīng)濟研究院;
【關(guān)鍵詞】： 國際主要糧食 BEKK模型 波動溢出效應(yīng)
【基金】：國家自然科學基金面上項目“食品價格上漲對城鎮(zhèn)居民消費行為的影響與政策選擇研究”(71273096) 福建省教育廳社會科學研究項目“農(nóng)產(chǎn)品價格波動對農(nóng)民收入的影響研究”(JAS160324)的資助
【分類號】：F713.35
【正文快照】： 一、引言隨著世界經(jīng)濟的快速發(fā)展,期貨市場由于其具有價格發(fā)現(xiàn)、回避風險等功能,而在全球經(jīng)濟中發(fā)揮越來越重要的作用。糧食是早期的期貨市場上較為主流的品種,在那些金融市場發(fā)展較早且較為發(fā)達的國家,糧食期貨市場在它們國家的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)流通中都具有很大的影響力,是農(nóng)業(yè)企業(yè)

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