基于2013—2019年國內(nèi)14家商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)的日股票收盤價(jià)數(shù)據(jù),采用分位數(shù)回歸的CoVaR模型,對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行之間的雙向風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)進(jìn)行研究。結(jié)果表明:第一,城商行自身風(fēng)險(xiǎn)最大,且互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與城商行差別不大,國有銀行風(fēng)險(xiǎn)最小;第二,互聯(lián)網(wǎng)金融與各類型商業(yè)銀行之間均存在雙向不對稱的正向風(fēng)險(xiǎn)溢出,且各商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)更強(qiáng);第三,通過比較分析三類商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的風(fēng)險(xiǎn)溢出值發(fā)現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)金融與城商行之間的雙向風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)最強(qiáng);第四,銀行規(guī)模大小不是決定風(fēng)險(xiǎn)溢出強(qiáng)度的主要標(biāo)準(zhǔn),互聯(lián)網(wǎng)金融與城商行之間的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)存在被低估的可能。 

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3700368