相對(duì)于主動(dòng)投資而言,指數(shù)化投資這種被動(dòng)投資的方式具有穩(wěn)定性高,風(fēng)險(xiǎn)低,交易成本低等優(yōu)勢(shì),漸漸吸引了大量研究者。國(guó)外指數(shù)化投資研究較為成熟,具有完整的理論體系和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),研究結(jié)果也獲得了較好的效果。國(guó)內(nèi)的指數(shù)化投資起步相對(duì)較晚,存在著指數(shù)品種還不夠豐富,指數(shù)投資的衍生品較少,法律的監(jiān)管體系不健全等問(wèn)題。本文在準(zhǔn)確地理解指數(shù)化投資的含義的前提下,創(chuàng)新性地將應(yīng)用于股票市場(chǎng)的跟蹤誤差的概念引入國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng),結(jié)合商品期貨的特點(diǎn),對(duì)商品的指數(shù)化投資的模型進(jìn)行構(gòu)建,經(jīng)過(guò)商品選擇、權(quán)重設(shè)計(jì)、動(dòng)態(tài)換月等過(guò)程創(chuàng)新性地構(gòu)建出一個(gè)能反映真實(shí)有效的市場(chǎng)信息的一個(gè)跟蹤型投資組合模型并對(duì)該指數(shù)化投資的模式進(jìn)行實(shí)證研究,得出跟蹤組合和目標(biāo)指數(shù)的擬合曲線圖。根據(jù)研究結(jié)果,運(yùn)用四個(gè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)構(gòu)建國(guó)內(nèi)商品指數(shù)化投資模型的績(jī)效進(jìn)行了評(píng)價(jià),得出國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)中可適用于優(yōu)化指數(shù)化投資模式的結(jié)論,為國(guó)內(nèi)商品指數(shù)化投資的發(fā)展提供可行性建議。最后,根據(jù)實(shí)證過(guò)程,總結(jié)出在設(shè)計(jì)過(guò)程中所發(fā)現(xiàn)的目前我國(guó)商品指數(shù)化投資中所存在的問(wèn)題,并針對(duì)問(wèn)題提出未來(lái)的發(fā)展建議。 

【文章來(lái)源】：浙江大學(xué)浙江省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：57 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖４－３投資組合凈值模擬??由上述結(jié)果，可見(jiàn)投資組合與目標(biāo)指數(shù)基本吻合

Ｉｋ??２０１０?２０１１?２０１２?２０１３?２０１４?２０１５?２０１６?２０１７?２０１８??圖４－５南華商品指數(shù)２０１０－０６－０１至２０１８－０３－３１走勢(shì)圖??３５??

?２０１５?０５?１５?ＯＭＯ?２０１７－１２?Ｍ?２０１１－０１?ＪＯ??圖４－４跟綜組合２０１０－０６－０１至２０１８－０３－３１走勢(shì)圖??Ｓ／??Ｉｋ??２０１０?２０１１?２０１２?２０１３?２０１４?２０１５?２０１６?２０１７?２０１８??圖４－５南華商品指數(shù)２０１０－０６－０１至２０１８－０３－３１走勢(shì)圖??３５??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]“主動(dòng)投資”和“被動(dòng)投資”之爭(zhēng)[J]. 宋奕青.  中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息. 2018(03)
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碩士論文
[1]指數(shù)化投資策略在債券市場(chǎng)的實(shí)證研究[D]. 吳昌熙.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2010
[2]跟蹤誤差與優(yōu)化指數(shù)投資策略[D]. 范旭東.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2006



本文編號(hào)：3311550