“一帶一路”倡議提出以來,中國陸續(xù)建立了上海、廣東和福建等12個自由貿(mào)易區(qū)。自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展對“一帶一路”倡議的影響是一個新的問題,“一帶一路”的發(fā)展又反過來對自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展具有很大的作用。二者是否存有協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系是一個有待深入研究的問題,這對進(jìn)一步發(fā)展“一帶一路”具有重大意義。然而,分析此類問題的最大問題是宏觀數(shù)據(jù)來源很少,難以進(jìn)行定量分析。本文采用了主題基金作為研究對象,通過主題基金收益率的關(guān)聯(lián)性分析出“一帶一路”和自貿(mào)區(qū)具有協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系�；�2015年第三季度到2017年第四季度共計10個季度的“一帶一路”主題基金和“自貿(mào)區(qū)”主題基金面板數(shù)據(jù),在Fama-French三因素模型的基礎(chǔ)上引入市場變量、行業(yè)變量和基金個體特征變量進(jìn)行收益率分析,并使用基金規(guī)模作為門檻變量,對“一帶一路”及“自貿(mào)區(qū)”主題基金收益率進(jìn)行關(guān)聯(lián)性研究。在模型設(shè)定上,采用Fama-French三因素模型作為理論基礎(chǔ),作為套利定價模型的一種,假設(shè)更為寬松,解釋能力更強(qiáng)。在實證分析方面,進(jìn)行了平穩(wěn)性檢驗、穩(wěn)健性檢驗以及門檻回歸,發(fā)現(xiàn)基金規(guī)模具有顯著的門檻效應(yīng)。進(jìn)行動態(tài)面板回歸更是考慮到了滯后項可能存在的內(nèi)生性問題... 

【文章來源】：蘭州大學(xué)甘肅省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 關(guān)于“一帶一路”的研究
        1.3.2 關(guān)于自貿(mào)區(qū)的研究
        1.3.3 關(guān)于證券收益率分析的研究
        1.3.4 文獻(xiàn)簡評
    1.4 創(chuàng)新和不足之處
    1.5 研究思路與研究方法
        1.5.1 研究思路
        1.5.2 研究方法
第二章 理論分析
    2.1 “一帶一路”及自由貿(mào)易區(qū)協(xié)調(diào)關(guān)系分析
    2.2 證券投資基金收益率分析
    2.3 動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型
    2.4 門檻回歸模型
第三章 “一帶一路”、自貿(mào)區(qū)及其主題基金現(xiàn)狀
    3.1 “一帶一路”及其主題基金現(xiàn)狀
    3.2 自由貿(mào)易區(qū)及其主題基金現(xiàn)狀
第四章 模型設(shè)定和數(shù)據(jù)選取
    4.1 變量描述和模型設(shè)定
    4.2 主題基金規(guī)模和結(jié)構(gòu)
    4.3 其他變量的變化情況
    4.4 模型的基本假設(shè)
    4.5 模型的預(yù)期結(jié)果
第五章 實證分析
    5.1 描述性統(tǒng)計分析
    5.2 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗
    5.3 面板回歸分析
    5.4 穩(wěn)健性檢驗
    5.5 面板差分GMM回歸分析
    5.6 門檻回歸分析
第六章 結(jié)論和政策建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 政策建議
參考文獻(xiàn)
在校期間研究成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國自貿(mào)區(qū)與“一帶一路”倡議對接融合路徑研究[J]. 何春華.  科技經(jīng)濟(jì)市場. 2018(12)
[2]中國股市價格跳躍行為的驗證及應(yīng)用[J]. 陳逢文,金啟航,胡宗斌.  財貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2018(09)
[3]自貿(mào)區(qū)與“一帶一路”建設(shè)對接途徑、問題和對策[J]. 馬曼.  國際金融. 2018(09)
[4]“一帶一路”建設(shè)與中國自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略協(xié)同對接的思考[J]. 陳宏,程健.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理. 2019(01)
[5]“一帶一路”背景下中國鋼鐵、煤炭產(chǎn)能過剩問題的解決路徑探析——以中亞五國為例[J]. 張國慶,楊馳.  河南財政稅務(wù)高等�？茖W(xué)校學(xué)報. 2018(03)
[6]中國自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略下的“一帶一路”合作、協(xié)調(diào)與對接[J]. 楊芳.  價格月刊. 2018(06)
[7]匯率改革和“一帶一路”倡議對中國向中亞五國出口的影響[J]. 張國慶,楊馳.  企業(yè)經(jīng)濟(jì). 2018(04)
[8]我國環(huán)境保護(hù)基金績效分析——對比其他社會責(zé)任投資基金和傳統(tǒng)共同基金[J]. 史燕平,劉玻君,馬倩倩.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理. 2017(11)
[9]Fama-French五因子模型在中國股票市場的實證檢驗[J]. 李志冰,楊光藝,馮永昌,景亮.  金融研究. 2017(06)
[10]“一帶一路”倡議背景下加快推進(jìn)中國自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略發(fā)展的策略選擇[J]. 張玉榮,王瑛.  對外經(jīng)貿(mào)實務(wù). 2017(06)

博士論文
[1]五因子資產(chǎn)定價模型及其在我國證券市場的應(yīng)用研究[D]. 高春亭.重慶大學(xué) 2016

碩士論文
[1]我國開放式偏股型基金績效評價的實證研究[D]. 胡蓉.華東政法大學(xué) 2016
[2]我國開放式基金業(yè)績與申購贖回機(jī)制的實證研究[D]. 李飛帆.西南財經(jīng)大學(xué) 2016
[3]樣本選擇問題的統(tǒng)計處理研究[D]. 陳美姣.浙江工商大學(xué) 2013
[4]有限制開放式基金的申購贖回機(jī)制及其績效研究[D]. 張倩.鄭州大學(xué) 2013
[5]中國股票市場行業(yè)波動溢出效應(yīng)的實證研究[D]. 馬文燕.蘭州商學(xué)院 2010
[6]中國上市公司行業(yè)分類與股市收益聯(lián)動實證研究[D]. 王小娟.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2008



本文編號：2901241