【摘要】：網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的主要組成部分,是實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要途徑,在社會融資中占據(jù)的地位日益重要,然而,由于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)問題頻發(fā),致使這一新型融資形式仍然難以改善個(gè)人和小微企業(yè)的金融服務(wù)可得性狀況,所以對網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估就顯得尤為重要。網(wǎng)絡(luò)借貸是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”下的一種金融創(chuàng)新,其本質(zhì)仍是金融,其核心仍是對風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)。網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)評估主要分為對網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的評估和借款標(biāo)的的評估,而借款標(biāo)的評估的基礎(chǔ)是借貸機(jī)構(gòu)的可信度,沒有建立在網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)可信基礎(chǔ)上的借款標(biāo)的評估都是無效的。目前,一方面,我國尚沒有對借貸機(jī)構(gòu)評估的專業(yè)機(jī)構(gòu),另一方面,現(xiàn)有評估機(jī)構(gòu)問題也比較突出,難以達(dá)到真正區(qū)分識別網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的作用。網(wǎng)絡(luò)借貸本應(yīng)作為借款人和貸款人“面對面”進(jìn)行借貸的一種方式,解決借貸雙方的信息不對稱問題,但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)主要涉及的是借貸市場中的長尾市場,長尾市場中的借款者具有天然的信用信息弱勢,借貸機(jī)構(gòu)和出借者難以獲取有效的信息,所以出借者在出借資金時(shí)會選擇運(yùn)行狀況好、信用等級高的網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu),網(wǎng)絡(luò)借款機(jī)構(gòu)實(shí)際上充當(dāng)了借貸的重要擔(dān)保人。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)作為借貸過程中的橋梁在借貸過程中應(yīng)通過連接借款雙方的供給與需求,作為信息中介收取相應(yīng)的費(fèi)用,而在實(shí)際的借款過程中,出借方在出借資金前先選擇出借的標(biāo)的后選擇網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu),網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)被動的充當(dāng)了擔(dān)保人的角色,跨越了信息中介的界限,既充當(dāng)了信息中介也充當(dāng)了信用中介,所以對網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)評估的研究不能從僅將借貸機(jī)構(gòu)作為一家普通企業(yè),而更應(yīng)該考慮其信用中介的屬性。文章從實(shí)際出發(fā),概括了目前網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展概況,從理論上運(yùn)用長尾理論解釋了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)快速發(fā)展的內(nèi)因,并指出了對借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估的必要性。另外,在風(fēng)險(xiǎn)分析中,首先做出借款者真實(shí)存在的假設(shè),按照網(wǎng)絡(luò)借貸過程,分析了在貸前審查的增信風(fēng)險(xiǎn),貸中過程的流動性風(fēng)險(xiǎn),并從聲譽(yù)機(jī)制方面闡述了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)和借款標(biāo)的正反饋的存在。在貸后管理,分析了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控監(jiān)督的風(fēng)險(xiǎn)。其次,當(dāng)放開借款者真實(shí)存在的假設(shè),分析了借貸機(jī)構(gòu)存在的關(guān)聯(lián)交易和龐氏騙局。最后,通過分析借貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),建立了衡量網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)資質(zhì)、運(yùn)營方式、穩(wěn)定性、資金流的指標(biāo)體系,在描述性統(tǒng)計(jì)分析中發(fā)現(xiàn)正常運(yùn)營機(jī)構(gòu)和問題機(jī)構(gòu)存在巨大差別,在基于主成分的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法對借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行識別時(shí),識別正確率為87.7%,能夠有效區(qū)分問題機(jī)構(gòu)和正常機(jī)構(gòu)�；诰W(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀,結(jié)合理論分析和實(shí)證分析的結(jié)果,在改進(jìn)措施方面提出了從內(nèi)部和外部兩個(gè)方面進(jìn)行整改的可行措施。在內(nèi)部方面,提高借貸機(jī)構(gòu)從業(yè)資質(zhì)水平;建立信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制;加強(qiáng)借款者資質(zhì)的動態(tài)審核。在外部方面,加快互聯(lián)網(wǎng)征信建設(shè);加強(qiáng)用戶資金托管監(jiān)督。在監(jiān)管方面,建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管細(xì)則,提高信息透明度;建立網(wǎng)絡(luò)借貸審慎監(jiān)管體制以及建立健全出借者權(quán)益保護(hù)制度。
【學(xué)位授予單位】：青島大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.4;F724.6
【圖文】：

資料來源：《長尾理論》圖 3.1長尾市場圖示在網(wǎng)絡(luò)借貸中，不變成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，尤其是在人力成。根據(jù)網(wǎng)商銀行 2017 年發(fā)布的報(bào)告，網(wǎng)商銀行員工僅為 303 人。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

資料來源：《長尾理論》圖 3.2“過濾器”作用范圍圖示在圖中，橫軸表示表示網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的數(shù)量，縱軸表示質(zhì)量，假設(shè) 1L表示限， 2L表示質(zhì)量下限，質(zhì)量下限以下為惡意欺詐的借貸機(jī)構(gòu)，可以看出，隨

信息中介信息資金流向圖

【參考文獻(xiàn)】

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1 竇新華;張s

本文編號：2783721