【摘要】：隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展,企業(yè)間的競爭日趨激烈。面對競爭,供應(yīng)鏈成員可以通過締結(jié)供應(yīng)鏈合約綁定共同利益,從而使目標更加趨于一致。在經(jīng)濟社會的高速發(fā)展的過程中,消費者的個性化需求不斷增強,并且產(chǎn)品更新速度不斷提高,從而導(dǎo)致市場需求的波動性加大。而面對不確定市場需求環(huán)境時,供應(yīng)鏈成員一方面可以通過購買期權(quán)合約來規(guī)避不確定需求帶來的影響,另外一方面可以利用信息更新降低需求的不確定性。同時,越來越多的研究發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈決策者不僅僅最大化自身的期望收益,更多的決策者表現(xiàn)出具有諸如損失規(guī)避、風(fēng)險厭惡等偏好。為此,本文考慮需求信息更新及決策者個人具有損失規(guī)避偏好情況下,研究不確定需求市場環(huán)境下零售商的多期權(quán)合約訂貨策略。本文在需求信息更新和現(xiàn)貨市場環(huán)境下,引入期權(quán)機制,建立具有一定柔性的兩階段訂貨模型,研究損失規(guī)避零售商的訂貨策略的問題。探討了損失規(guī)避零售商在第二階段根據(jù)市場需求與現(xiàn)貨市場商品價格,如何選擇期權(quán)合約的執(zhí)行數(shù)量與現(xiàn)貨市場的購買量,以及在第一階段中如何選擇期權(quán)合約的訂購量,解決了損失規(guī)避零售商使用期權(quán)合約中一個重要的決策問題。并且研究了在混合市場中損失規(guī)避零售商簽訂期權(quán)合約后,制造商的最優(yōu)生產(chǎn)決策問題。研究表明,損失規(guī)避零售商的訂貨決策問題存在最優(yōu)解,并隨著市場需求信息更新而變化。為了研究期權(quán)合約的潛在價值,我們引入了預(yù)期單位機會節(jié)約的概念,用以衡量損失規(guī)避零售商在不同市場中使用期權(quán)帶來的單位效益。此外,我們詳細比較了混合市場與純現(xiàn)貨市場,混合市場與純期權(quán)合約市場的不同情景,從而分析研究現(xiàn)貨市場和期權(quán)合約市場供需競爭之間的影響。此篇文章有助于開發(fā)相對直觀的期權(quán)合約模型,相比于其他隨機現(xiàn)貨市場和需求信息環(huán)境下供應(yīng)鏈中的供應(yīng)期權(quán)合約研究,給出了一些新的見解。
[Abstract]:With the development of economic globalization, the competition between enterprises is becoming more and more fierce. In the face of competition, supply chain members can bind common interests by concluding supply chain contracts, thus making the objectives more consistent. In the process of rapid development of economy and society, the individualized demand of consumers is increasing, and the speed of product renewal is increasing, which leads to the increasing volatility of market demand. In the face of uncertain market demand environment, supply chain members can avoid the impact of uncertain demand by purchasing option contracts on the one hand, and reduce the uncertainty of demand by updating information on the other. At the same time, more and more researches have found that supply chain decision makers not only maximize their own expected income, but also have such preferences as loss aversion and risk aversion. Therefore, in this paper, considering the demand information update and the individual preference of loss aversion, we study the multi-option contract ordering strategy of retailers in uncertain demand market environment. In this paper, under the demand information update and spot market environment, the option mechanism is introduced, and the two-stage ordering model with certain flexibility is established, and the problem of the order strategy of the loss aversion retailer is studied. In the second stage, according to the market demand and the commodity price in the spot market, the author discusses how to select the quantity of the execution of the option contract and the purchase amount of the spot market, and how to select the order quantity of the option contract in the first stage. It solves an important decision problem in the use of option contracts by loss aversion retailers. The optimal production decision of the manufacturer in mixed market is studied after the loss evading retailer signs the option contract. It is shown that there is an optimal solution to the order decision problem of loss averse retailers and it changes with the updating of market demand information. In order to study the potential value of option contracts, we introduce the concept of expected unit opportunity savings, which is used to measure the unit benefit brought by the use of options by loss-averse retailers in different markets. In addition, we compare the different scenarios between the mixed market and the pure spot market, the mixed market and the pure option contract market in detail, so as to analyze the influence of the competition between supply and demand in the spot market and the option contract market. This paper is helpful to develop a relatively intuitive option contract model. Compared with other supply options contracts in stochastic spot market and demand information environment, this paper gives some new ideas.
【學(xué)位授予單位】：深圳大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：F274;F724.2

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 羅藝;駱永菊;;基于流通損耗和期權(quán)合約的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈訂貨與供應(yīng)策略研究[J];物流技術(shù);2014年05期

2 劉忠軼;陳麗華;翟昕;;基于期權(quán)合約與風(fēng)險規(guī)避型零售商的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)[J];系統(tǒng)工程;2013年09期

3 趙霞;黃培清;;一種基于期權(quán)合約和現(xiàn)貨市場的零售商采購模型研究[J];科學(xué)技術(shù)與工程;2009年04期

4 吳橋;劉南;龐海云;;結(jié)合期權(quán)合約與現(xiàn)貨市場的原材料采購風(fēng)險管理[J];控制與決策;2013年03期

5 丁斌;陳錦錦;;基于期權(quán)合約的應(yīng)急物資采購定價模型研究[J];華東理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年04期

6 李培勤;;電子市場與期權(quán)合約市場并存下的供應(yīng)鏈優(yōu)化[J];數(shù)學(xué)的實踐與認識;2009年17期

7 吳建祖;劉錦;;不確定條件下VMI供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的期權(quán)合約[J];系統(tǒng)工程;2011年03期

8 陸潔;;美國期貨市場大戶報告制度探析[J];中國外資;2012年20期

9 李建斌;楊瑞娜;;有限供應(yīng)的現(xiàn)貨市場與期權(quán)合約下的采購策略[J];管理科學(xué)學(xué)報;2011年07期

10 徐耿彬;彭海嬌;;由深南電期權(quán)合約所引發(fā)的思考——基于信息披露視角[J];新會計;2011年08期

相關(guān)會議論文 前1條

1 朱沆;楊學(xué)儒;;創(chuàng)業(yè)企業(yè):一個領(lǐng)導(dǎo)者與團隊成員間的實物期權(quán)合約[A];第五屆（2010）中國管理學(xué)年會——創(chuàng)業(yè)與中小企業(yè)管理分會場論文集[C];2010年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 本報記者 官平;李正強：期貨期權(quán)合約設(shè)計已經(jīng)成熟[N];中國證券報;2013年

2 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心 彭云;自訂條款期權(quán)合約的優(yōu)越性[N];期貨日報;2014年

3 呂海柱;期權(quán)合約簡介（上）[N];證券時報;2002年

4 本報記者 吳銘;深南電：期權(quán)合約尚未形成虧損[N];中國證券報;2008年

5 王超　;鄭商所小麥棉花期權(quán)合約亮相[N];中國證券報;2005年

6 本報記者 吳銘;深南電期權(quán)合約事件或現(xiàn)轉(zhuǎn)機[N];中國證券報;2008年

7 記者 安明靜;香港聯(lián)交所新推11種股票期貨與期權(quán)合約[N];財經(jīng)時報;2001年

8 呂海柱;期權(quán)合約簡介（下）[N];證券時報;2002年

9 海通證券股份有限公司;到期風(fēng)險[N];上海證券報;2014年

10 本報記者 吳銘;積極研究“期權(quán)合約”解決方案[N];中國證券報;2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 梁勇;基于期權(quán)合約機制的再制造供應(yīng)鏈優(yōu)化方法研究[D];哈爾濱理工大學(xué);2016年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 郭營;考慮需求信息更新的損失規(guī)避零售商多期權(quán)合約訂貨策略研究[D];深圳大學(xué);2017年

2 姚月強;基于期權(quán)合約的季節(jié)性商品采購合約組合模型研究[D];重慶工商大學(xué);2013年

3 付強;基于兩類期權(quán)合約的二級供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機制研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2009年

4 劉錦;基于期權(quán)合約的VMI供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)研究[D];蘭州大學(xué);2012年

，

本文編號：2147430