發(fā)布時(shí)間：2018-04-08 11:57

  本文選題：商品期貨　切入點(diǎn)：動(dòng)量　出處：《上海交通大學(xué)》2015年碩士論文

【摘要】：本文探索中國(guó)大宗商品市場(chǎng)中結(jié)合動(dòng)量和期限結(jié)構(gòu)雙因素的交易策略。如果單獨(dú)實(shí)施,動(dòng)量策略和期限結(jié)構(gòu)策略可以分別產(chǎn)生15.21%和12.27%的年化超額收益。而本文的雙因子模型同時(shí)考慮了這兩個(gè)因素,可以產(chǎn)生17.15%的年化超額收益,效果好于單因素模型。這一雙因子模型還可以用于投資組合的分散投資。
[Abstract]:This paper explores a trading strategy combining momentum and term structure in Chinese commodity markets.If implemented alone, momentum strategy and term structure strategy can generate 15.21% and 12.27% annual excess returns, respectively.In this paper, the double factor model takes these two factors into account and can produce 17.15% annual excess income, which is better than the single factor model.This dual-factor model can also be used for portfolio diversification.
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F724.5

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 王智力;;商品期貨市場(chǎng)動(dòng)量策略的實(shí)證研究[J];現(xiàn)代物業(yè)(中旬刊);2010年07期

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本文編號(hào)：1721503