發(fā)布時間：2018-04-08 11:57

  本文選題：商品期貨　切入點：動量　出處：《上海交通大學》2015年碩士論文

【摘要】：本文探索中國大宗商品市場中結合動量和期限結構雙因素的交易策略。如果單獨實施,動量策略和期限結構策略可以分別產(chǎn)生15.21%和12.27%的年化超額收益。而本文的雙因子模型同時考慮了這兩個因素,可以產(chǎn)生17.15%的年化超額收益,效果好于單因素模型。這一雙因子模型還可以用于投資組合的分散投資。
[Abstract]:This paper explores a trading strategy combining momentum and term structure in Chinese commodity markets.If implemented alone, momentum strategy and term structure strategy can generate 15.21% and 12.27% annual excess returns, respectively.In this paper, the double factor model takes these two factors into account and can produce 17.15% annual excess income, which is better than the single factor model.This dual-factor model can also be used for portfolio diversification.
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5

【參考文獻】

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1 王智力;;商品期貨市場動量策略的實證研究[J];現(xiàn)代物業(yè)(中旬刊);2010年07期

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本文編號：1721503