本文關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險預(yù)警量化研究

  更多相關(guān)文章： 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)貸平臺 量化風(fēng)險預(yù)警 信號顯示

【摘要】：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)誕生以來,由于其能夠最大限度的擺脫時間和空間的限制,使得信息傳遞的效率大大增加�；ヂ�(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步滲透到了人們的日常生活中,起著越來越重要的作用。正因為如此,各個傳統(tǒng)行業(yè)都競相與互聯(lián)網(wǎng)交叉融合,欲借互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng),進(jìn)一步發(fā)展本行業(yè)。傳統(tǒng)金融業(yè)也積極與互聯(lián)網(wǎng)融合,互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè)隨即誕生,并迅速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起,一定程度上已經(jīng)對傳統(tǒng)金融業(yè)造成了沖擊,現(xiàn)已成為了現(xiàn)代金融業(yè)中一股不可忽視的勢力。作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的重要組成部分,P2P網(wǎng)貸也迅速在各國發(fā)展和流行起來,成為業(yè)界關(guān)注的焦點。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是英文"Peer to Peer Lending"的縮寫,指的是個人和個人之間通過網(wǎng)絡(luò)在線平臺向相互借貸的小額信貸的金融模式。我國P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展起始于2007年,在不到10年的爆發(fā)式發(fā)展后,P2P網(wǎng)貸平臺在我國的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)驚人,根據(jù)網(wǎng)貸之家網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù),截止2016年初,我國各類營運中的P2P網(wǎng)貸平臺已達(dá)3917個,月成交量達(dá)到了接近千億的級別,投資(借款)人數(shù)合計接近400萬。近幾年的發(fā)展尤其迅速,相較于2012年初的不到200家平臺,月成交量不到20億的行業(yè)規(guī)模,年復(fù)合增長速度超過100%,并且已經(jīng)成為了全球規(guī)模最大的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場,由此可以看出,P2P網(wǎng)貸平臺在我國的發(fā)展速度不可謂不快。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融,P2P網(wǎng)貸平臺的快速發(fā)展也和政府的大力支持分不開,在十八屆三中全會中,中央明確提出加快利率市場化工作；以P2P網(wǎng)絡(luò)貸款為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展恰好與國家大政方針相暗合,一方面有利于金融改革的深化和市場效率的提高,另一方面,是有利于發(fā)展普惠金融,使得更多的企業(yè)和個人享受到低廉便捷的金融產(chǎn)品和服務(wù),增強(qiáng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。隨后,政府在2014年大力提倡“大眾創(chuàng)業(yè),萬眾創(chuàng)新”,互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)解決融資難問題提供了重要解決思路。進(jìn)一步地,在2015年7月出臺的《國務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》中,普惠金融被納入“互聯(lián)網(wǎng)+行動的重點領(lǐng)域”,這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融已升級成為國家重點戰(zhàn)略,其重要性不言而喻。P2P網(wǎng)貸平臺最早誕生于英國,發(fā)展成熟于美國,由借款者信用等級的高低決定借款利率,而這一模式的順利運行需要完善的社會征信體系和有效的政府監(jiān)管保障。但是反觀我國目前實際情況,一方面P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張,國家高度重視,另一方面,信用體系建設(shè)嚴(yán)重滯后,整個社會彌漫著嚴(yán)重的互不信任,不僅如此,監(jiān)管細(xì)則尚未落實,主管部門不清,網(wǎng)貸平臺問題不斷,嚴(yán)重打擊了投資者熱情,對剛剛處于興起階段的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展及國家普惠金融戰(zhàn)略的實施極為不利。因此,研究互聯(lián)網(wǎng)金融,P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險預(yù)警和防范,不論是對監(jiān)管者、從業(yè)者、投資者或是學(xué)者都具有重大的現(xiàn)實意義。本文結(jié)合我國的基本國情和及P2P網(wǎng)貸行業(yè)營運的實際情況和特點,首先對國內(nèi)外P2P網(wǎng)貸平臺的營運模式進(jìn)行對比,將國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行分類；以平臺營運方式作為判斷和確定風(fēng)險的出發(fā)點。隨后,經(jīng)過參考國內(nèi)外關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)貸款風(fēng)險的研究文獻(xiàn)和國家制定的相關(guān)監(jiān)管意見,建立本文的風(fēng)險評價框架。通過,隨機(jī)抽取的方法確定研究樣本平臺,收集各平臺的公開數(shù)據(jù)指標(biāo),指標(biāo)的選擇上盡量保證全面性、靈敏性、可操作性和連續(xù)性,在對各項數(shù)據(jù)進(jìn)行分析分類的基礎(chǔ)上,建立P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險評價模型。在實證部分,通過隨機(jī)的方法抽取了18個樣本平臺,初選出23個指標(biāo)數(shù)據(jù),共構(gòu)建4個一級指標(biāo)層,流動指數(shù)、營運指數(shù)、資金保障和背景實力。通過對數(shù)據(jù)指標(biāo)使用最大最小值法進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化,隨后經(jīng)過相關(guān)性分析法和主成分分析法篩選,總計余下了17個二級數(shù)據(jù)指標(biāo)。結(jié)合客觀的熵權(quán)法和修正的主觀的專家評價法對上述17個指標(biāo)和4個一級指標(biāo)層進(jìn)行賦權(quán)后計算各平臺風(fēng)險得分。并引入代表宏觀經(jīng)濟(jì)因素的先行指標(biāo),制造業(yè)PMI和非制造業(yè)PMI指數(shù)對該得分進(jìn)行修正。最后通過Spearman秩相關(guān)檢驗對本文模型的排名結(jié)果與第三方機(jī)構(gòu)的排名進(jìn)行對比檢驗,證明了本文風(fēng)險模型的可行性和有效性。為了使的風(fēng)險評分能盡量以通俗易懂的方式輸出,本文根據(jù)KLR信號分析法的原理,用改進(jìn)的KLR信號分析法對各平臺的風(fēng)險水平進(jìn)行分區(qū)后通過信號顯示。最后,根據(jù)排名和風(fēng)險分區(qū),以典型平臺為例,進(jìn)行分析和評述。本文主要內(nèi)容安排如下：第一章,緒論。介紹本文研究的背景、意義和目的。在回顧國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)貸平臺的相關(guān)文獻(xiàn)后,對文獻(xiàn)經(jīng)行分類總結(jié),理清學(xué)術(shù)界對于互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)貸平臺的研究線索,即首先肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融(P2P)在解決融資難,投資荒上因為其先天的優(yōu)勢,具有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展前景；同時,互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)借貸,也面臨著包括傳統(tǒng)金融借貸風(fēng)險之外的多種風(fēng)險,歐美P2P網(wǎng)貸的成熟運轉(zhuǎn)是建立在社會信用體系和有效監(jiān)管之上的,鑒于中國目前缺乏信任和監(jiān)管的國情下,P2P網(wǎng)貸平臺面臨的風(fēng)險更加突出；為此,國內(nèi)各學(xué)者提出了很多建議和意見,量化評估P2P網(wǎng)貸風(fēng)險的研究也逐漸開始成為熱點。通過對相關(guān)文獻(xiàn)的回顧,最終找到了本文的研究方法和框架。第二章,P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀。本章主要分為兩大部分,第一部分主要介紹國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀,將各P2P網(wǎng)貸平臺的運營模式進(jìn)行分類對比,通過第三方行業(yè)報告剖析行業(yè)發(fā)展情況。第二部分內(nèi)容的重點在分析對互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險有重要影響的因素,將影響因素分類為宏觀和微觀兩大類,并對這兩類因素分別進(jìn)行分析。這章內(nèi)容通過介紹P2P網(wǎng)貸平臺現(xiàn)狀,證明對P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警的必要性和影響風(fēng)險的因素,為下一章建立風(fēng)險預(yù)警模型和選擇風(fēng)險度量指標(biāo)做好準(zhǔn)備。第三章,P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險預(yù)警模型構(gòu)建。本章主要分為兩大部分,第一部分介紹本文選擇P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險模型風(fēng)險度量指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險預(yù)警模型的體系結(jié)構(gòu),以確保選擇的風(fēng)險度量指標(biāo)能夠保證全面性、靈敏性、可操作性和連續(xù)性。第二部分介紹將在實證部分處理指標(biāo)數(shù)據(jù)的數(shù)學(xué)或計量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗方法,包括最大最小值法標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)、使用相關(guān)性分析法和主成分分析法篩選數(shù)據(jù)、結(jié)合客觀的熵權(quán)法和修正的主觀專家評價法對各指標(biāo)層進(jìn)行賦權(quán),根據(jù)KLR信號法對最終風(fēng)險排名作信號燈顯示,并擬通過Spearman秩相關(guān)檢驗對排名結(jié)果與第三方機(jī)構(gòu)排名進(jìn)行檢驗。第四章,實證研究。本章根據(jù)第三章所述的指標(biāo)選擇方法對所選的18個樣本平臺的4個-級指標(biāo),23個二級指標(biāo)構(gòu)成的風(fēng)險預(yù)警模型,經(jīng)行標(biāo)準(zhǔn)化處理,指標(biāo)篩選,各級指標(biāo)賦權(quán),風(fēng)險排名,信號燈顯示和秩相關(guān)排名檢驗。最終的排名結(jié)果與第三方機(jī)構(gòu)的排名具有高度正相關(guān)性,證明了本文所選的風(fēng)險度量模型具有一定的實用性和科學(xué)性。第五章,結(jié)論與展望。本章首先對第四章的排名結(jié)果按每個平臺的實際情況進(jìn)行逐一的分析說明,對本文模型和風(fēng)險預(yù)警方法進(jìn)行評述。之后對本文的主要工作作出總結(jié),提出本文存在的一些不足,指出在未來能夠進(jìn)一步研究的方向。本文收集平臺公開數(shù)據(jù)的方式簡單；賦權(quán)方法上,采用主客觀賦權(quán)法結(jié)合,尤其是對專家評分法賦權(quán)的修正上具有一定的創(chuàng)新；并且在風(fēng)險因素的考慮上,將宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素納入風(fēng)險得分修正,最后輸出的排名和信號顯示簡單易懂,本文在當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺尚無強(qiáng)制信息披露要求,數(shù)據(jù)缺乏的條件下,依靠公開數(shù)據(jù)量化評估各P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險,做到風(fēng)險預(yù)警,構(gòu)筑平臺安全防線,提供了參考和借鑒。
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F724.6;F274

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉安勇;農(nóng)信社如何加強(qiáng)信貸風(fēng)險預(yù)警[J];中國農(nóng)村小康科技;2004年10期

2 ;歐盟將加強(qiáng)食品風(fēng)險預(yù)警管理[J];食品與發(fā)酵工業(yè);2005年04期

3 陳軍;關(guān)于信貸風(fēng)險預(yù)警的研究[J];上海金融;2000年11期

4 黃立軍;企業(yè)知識管理的風(fēng)險預(yù)警研究[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);2002年06期

5 李松波;試論我國的貸款風(fēng)險預(yù)警[J];黑龍江金融;2002年11期

6 劉超;對信用風(fēng)險預(yù)警研究有關(guān)問題的探討——評《試論我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立》[J];金融論壇;2005年02期

7 王光杰;論創(chuàng)業(yè)風(fēng)險預(yù)警[J];職業(yè)時空;2005年06期

8 耿小慶;;市場風(fēng)險預(yù)警戰(zhàn)略系統(tǒng)分析[J];經(jīng)濟(jì)論壇;2006年18期

9 吳忠;徐波;;上海世博會風(fēng)險預(yù)警研究[J];國際商務(wù)研究;2007年01期

10 童杰成;;論上市公司風(fēng)險預(yù)警及診斷體系的建立[J];事業(yè)財會;2008年02期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 白勇;;區(qū)(縣)級腐敗風(fēng)險預(yù)警防控體系建設(shè)的思考[A];中國犯罪學(xué)年會論文集（2011年度）[C];2011年

2 郭周克;謝德瑜;楊建軍;王天保;閆曉慧;張生溫;李新潮;秦劍;;煤礦企業(yè)風(fēng)險預(yù)警預(yù)控系統(tǒng)的建設(shè)與應(yīng)用[A];2009煤炭企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果集[C];2010年

3 陳浩;劉穎杰;王麗娟;呂明輝;;氣象風(fēng)險預(yù)警服務(wù)效益評估方法初探[A];創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展 提高氣象災(zāi)害防御能力——S3第三屆氣象服務(wù)發(fā)展論壇——公眾、專業(yè)氣象預(yù)報服務(wù)技術(shù)與應(yīng)用[C];2013年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 記者 金頌　通訊員 劉南中;湖北點線面結(jié)合推進(jìn)風(fēng)險預(yù)警防控工作[N];中國紀(jì)檢監(jiān)察報;2010年

2 張京云　陳婧;市政府辦腐敗風(fēng)險預(yù)警防控工作“四到位”[N];撫州日報;2010年

3 通訊員 李傲;氣象風(fēng)險預(yù)警服務(wù)體系初步形成[N];中國氣象報;2012年

4 本報記者 張?zhí)m蘭;大數(shù)據(jù)與輿情共舞:趨勢預(yù)測 風(fēng)險預(yù)警[N];中國信息化周報;2014年

5 周冠毅;要注重“1104工程”風(fēng)險預(yù)警作用的發(fā)揮[N];中國城鄉(xiāng)金融報;2006年

6 農(nóng)總行授信執(zhí)行部;走在風(fēng)險的前面[N];中國城鄉(xiāng)金融報;2009年

7 本報記者 杜芳群;腐敗風(fēng)險預(yù)警防控工作動員電視電話會召開[N];撫州日報;2010年

8 張琳;保險業(yè)應(yīng)關(guān)注“政務(wù)類風(fēng)險預(yù)警信息”[N];中國保險報;2010年

9 龍江玄;黑龍江加強(qiáng)廉政風(fēng)險預(yù)警和權(quán)力監(jiān)督體系建設(shè)[N];中國紀(jì)檢監(jiān)察報;2008年

10 黃紅梅;我市組織開展縣(區(qū))腐敗風(fēng)險預(yù)警防控工作經(jīng)驗交流活動[N];撫州日報;2010年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 喬劍鋒;基于控制理論的大型工程安全風(fēng)險預(yù)警控制模型及仿真研究[D];北京郵電大學(xué);2015年

2 戴云徽;出入境檢驗檢疫符合性條件的篩選、檢驗策劃及風(fēng)險預(yù)警研究[D];南京理工大學(xué);2009年

3 董慧群;代建制項目風(fēng)險預(yù)警管理研究[D];遼寧工程技術(shù)大學(xué);2010年

4 馮顯富;基于混沌理論的石油煉化企業(yè)風(fēng)險預(yù)警預(yù)控技術(shù)研究[D];中國地質(zhì)大學(xué)（北京）;2010年

5 劉年平;煤礦安全生產(chǎn)風(fēng)險預(yù)警研究[D];重慶大學(xué);2012年

6 趙愛武;SAP環(huán)境下石化企業(yè)供應(yīng)商風(fēng)險預(yù)警研究[D];武漢理工大學(xué);2012年

7 滕煥欽;財產(chǎn)保險公司風(fēng)險預(yù)警研究[D];山東大學(xué);2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 鄧澤軍;基于GA算法的組合模型在銀行流動性風(fēng)險預(yù)警中的應(yīng)用研究[D];蘭州大學(xué);2015年

2 楊威;鐵路安全風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)的研究與分析[D];云南大學(xué);2015年

3 李雪;創(chuàng)業(yè)板上市公司退市風(fēng)險預(yù)警研究[D];東北農(nóng)業(yè)大學(xué);2015年

4 楊倩;我國上市公司退市風(fēng)險預(yù)警研究[D];東北大學(xué);2014年

5 郁曉霞;政府監(jiān)管視角的安全生產(chǎn)風(fēng)險預(yù)警預(yù)控系統(tǒng)研究[D];中國地質(zhì)大學(xué)(北京);2016年

6 廖思博;基于BIM的地下工程穿越既有結(jié)構(gòu)安全風(fēng)險預(yù)警研究[D];西安建筑科技大學(xué);2016年

7 賀永正;我國互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的風(fēng)險預(yù)警與管控機(jī)制研究[D];中國礦業(yè)大學(xué);2016年

8 陳曉暉;阿里小貸信用風(fēng)險預(yù)警研究[D];湖南大學(xué);2016年

9 王鶴龍;灰色預(yù)測在空管運行安全風(fēng)險預(yù)警中的應(yīng)用研究[D];中國民航大學(xué);2016年

10 由麗紅;財產(chǎn)保險承保方案風(fēng)險預(yù)警模式研究[D];沈陽航空航天大學(xué);2016年

，

本文編號：1261977