本文關(guān)鍵詞：二元金融格局下的縣域信貸弱化問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

當(dāng)前位置：首頁 >> 教育學(xué)/心理學(xué) >> 二元金融格局下的縣域信貸弱化問題研究

2006 年 第 1 期 ( 總 307 期 )

金融研究

No 1 1 , 2 0 0 6 GeneralNo1 307

二元金融格局下的縣域信貸弱化問題研究
陳成忠 趙曉春
( 中國人民銀行常州市中心支行 , 江蘇 常州市 213002) 摘 要 : 在持續(xù)的城市化和金融一體化背景 下 ,

我國經(jīng)濟(jì) 發(fā)達(dá)地區(qū) 卻同樣呈現(xiàn) 金融二元

格局 , 具體體現(xiàn)為 : 縣域信貸增長(zhǎng)持 續(xù)高于 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) , 資 金瓶頸 在縣域 尤為突 出。本文 以江 蘇省常州市的 縣域信貸支持弱化 為研究 起點(diǎn) , 研究城 鄉(xiāng)金融 二元結(jié)構(gòu) 的體現(xiàn) 及原 因。文章 認(rèn)為 , 在當(dāng)前金融一體化背景下 , 資金 反而流 出高增 長(zhǎng)的縣 域地區(qū) 主要源于 機(jī)構(gòu)、 金融 服務(wù) 和縣域金融制度三大因素 , 由此提出相應(yīng)的政策 建議。 關(guān)鍵詞 : 城鄉(xiāng)二元金融結(jié)構(gòu) ; 縣域信貸 ; 金融發(fā)展 中圖分類號(hào) : F8301 6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 : A 文章編號(hào) : 1002- 7246( 2006) 01- 0160- 07

一、 引言: 金融一體化還是金融二元
金融市場(chǎng)一體化是一個(gè)通常的認(rèn)識(shí)。正如 Edwards 和 Mishkin( 1995) 所論證的, 金融 體系的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性變化導(dǎo)致不同金融中介的業(yè)務(wù)邊界、 金融中介的地域疆界日益模糊。 結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論, 我們看到的經(jīng)典金融發(fā)展理論可以歸結(jié)為/ 趨同過程0 和/ 趕超理論0 ( Zimmermann 2002) 。著名經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)學(xué)者 Sala- i- Matin( 1996) 的趨同理論指出, 如果落后 地區(qū)比富裕地區(qū)具有更高的增長(zhǎng)率 , 則資源的流動(dòng)將導(dǎo)致地區(qū)間的人均收入趨同; 同時(shí); 而 Barro 和 Sala- i- Mat in( 1995) 對(duì)東西德合并的個(gè)案研究進(jìn)一步證明 , 趕超過程同樣存 在 ) ) ) 東德在轉(zhuǎn)型的 10 年后其生產(chǎn)率達(dá)到西德 60% 的水平, 兩倍于趕超過程的初始條 件。就中國而言 , 金融一體化、 趨同和趕超過程對(duì)于農(nóng)村地區(qū)而言是顯然具有積極意義 的 ) ) ) 一方面, 金融一體化意味著現(xiàn)代金融體系可以從發(fā)達(dá)地區(qū)向欠發(fā)達(dá)區(qū)域滲透, 從 而延伸金融服務(wù)的邊界; 另一方面, 趨同和趕超的內(nèi)在基礎(chǔ)是資源的傾斜 , 則高增長(zhǎng)的經(jīng) 濟(jì)起飛地區(qū)顯然能夠得到增長(zhǎng)所必需的要素。 而我們對(duì)縣域金融的研究卻發(fā)現(xiàn)問題并非如此簡(jiǎn)單, 事實(shí)也并非完全 符合理論假 說�？h域經(jīng)濟(jì)是指以縣( 市) 級(jí)政府行政所轄范圍為核算單位的區(qū)域經(jīng)濟(jì) , 它是國民經(jīng)濟(jì) 的重要基礎(chǔ)。信貸投入是縣域經(jīng)濟(jì)籌措發(fā)展資金的主渠道, 但近年來 , 隨著國有銀行改 革及集約化發(fā)展和宏觀調(diào)控政策的影響 , 縣域信貸支持力度有弱化的跡象。這里必須指
收稿日期 : 2005- 11- 21 作者簡(jiǎn)介 : 陳成忠 ( 19471 11- ) , 男 , 江蘇常州人 , 高級(jí)經(jīng)濟(jì)師 , 供職于中國人民銀行常州市中心支行。 趙曉春 ( 19681 6- ) 男 , 江蘇常州人 , 經(jīng)濟(jì)師 , 供職于中國人民銀行常州 市中心支行。

160

2006 年第 1 期

二元金融格局下的縣域信貸弱化問題研究

161

出的是, 大量文獻(xiàn)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)金融的研究集中于欠發(fā)達(dá)地區(qū), 縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一般滯后于 城市地區(qū)。但是 , 如果我們把研究重點(diǎn)集中到經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角地區(qū) ) ) ) 江蘇省常 州市的縣域金融 , 則金融發(fā)展中的悖論就越發(fā)明顯: 第一, 金融一體化的直接后果并非金 融資源的正向流動(dòng), 而是資源進(jìn)一步向城市地區(qū)的集中 ; 第二, 縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高于城市地 帶, 但金融資源的匱乏導(dǎo)致增長(zhǎng)的可持續(xù)性受到威脅。這就引發(fā)我們對(duì)縣域金融制度的 深層次思考, 或許, 恰如 Barro( 1996) 和 Mauro( 1995) 等學(xué)者所提出的, 影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金 融發(fā)展的因素不僅僅是純經(jīng)濟(jì)要素 , 還包括制度、 交易行為等內(nèi)在因素, 以及整體金融改 革所帶來的外部沖擊。我們對(duì)常州縣域金融的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn) , 在金融一體化進(jìn)程中, 金 融二元現(xiàn)象反而呈強(qiáng)化趨勢(shì)。這是當(dāng)前縣域金融發(fā)展中的主要問題。

二、 二元金融格局: 縣域信貸支持弱化的主要表現(xiàn)
從 2000- 2004 年末 , 常州市縣域 5 年新增貸款 22717 億元, 年均增加 4515 億元 , 縣域 貸款余額占全 市貸款余 額的比重 呈下降趨 勢(shì), 2004 年 末為 41146% , 比 2000 年末 減少 4194 個(gè)百分點(diǎn)。如果 5 年可以作為一個(gè)/ 中期0 階段 , 則我們有必要對(duì)縣域金融占比持續(xù) 下滑作一個(gè)詳細(xì)的研究。 ( 一) 縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于趕超階段 據(jù)統(tǒng)計(jì), 2000 年以來常州市縣域 GDP 增幅呈現(xiàn)上升趨勢(shì), 除 2002 年外 , 縣域 GDP 增 長(zhǎng)均高于全市增長(zhǎng), 特別是 2004 年 , 縣域 GDP 增幅為 2215% , 高于全市增幅 7 個(gè)百分點(diǎn) ( 見圖 1) 。

圖 1 2000- 2004 年常州市縣域 和全市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較

這說明, 縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于與城市地區(qū) 趨同或趕超階段。按照經(jīng)典的 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理 論, 要素 ) ) ) 特別是資金向高增長(zhǎng)地區(qū)的流動(dòng)似乎是順理成章的事情。但實(shí)證證據(jù)并不 支持這一判斷。 ( 二) 二元金融特征: 城市與縣域金融資源配置 常州市的金融格局二元趨勢(shì)十分明顯, 主要表現(xiàn)如下: 一是縣域貸款增幅低于全市貸款增幅, 調(diào)查顯示, 2000 年 , 縣域信貸投入增幅高于全 市信貸投入增幅 11 6 個(gè)百分點(diǎn), 至 2004 年末 , 縣域信貸投入增幅卻低于全市信貸投入增

162 幅 4198 個(gè)百分點(diǎn) ( 見圖 2) 。

金融研究

總 307 期

圖 2 2000- 2004 年常州市縣域 與全市貸款增幅比較

二是縣域人民幣存貸比長(zhǎng)期低于全市存貸比。統(tǒng)計(jì)顯示, 2000 年以來 , 縣域人民幣 余額存貸比持續(xù)徘徊在 65% 左右, 低于全市存貸比 5- 6 個(gè)百分點(diǎn)。如金壇、 溧陽兩市 5 年來人民幣新增存貸比一直低于全市水平 , 至 2004 年末, 兩市新增存貸比分別低于全市 481 7 和 5417 個(gè)百分點(diǎn) ( 見圖 3) , 表明縣域金融機(jī)構(gòu)對(duì)存款資源利用不足。

圖 3 2000- 2004 年常州市 、 金 壇、 溧陽新增存貸比

三、 中國式金融一體化: 信貸支持弱化的根本原因
城市 - 縣域的二元金融格局在很大程度上是金融一體化進(jìn)程的產(chǎn)物 , 而這種金融一 體化帶有較強(qiáng)的中國特有的轉(zhuǎn)型色彩。首先 , 從全國性金融機(jī)構(gòu)看, 無論是政策性銀行、 國有獨(dú)資商業(yè)銀行還是郵政儲(chǔ)蓄, 其資金調(diào)配至少具有省域( 甚至全國) 流動(dòng)特征, 資金 從縣域向中心城市的集中是一個(gè)大趨勢(shì)。其次 , 對(duì)農(nóng)村信用社等地方性金融機(jī)構(gòu)而言, 以改善治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況為目標(biāo)的改革是一項(xiàng)全局性的工作, 因而其資金即使保留在 縣域內(nèi) , 也必然向大企業(yè)、 非農(nóng)產(chǎn)業(yè)流動(dòng)。第三 , 恰如 Barro ( 1996) 等學(xué)者的分析, 增長(zhǎng)率 并不是導(dǎo)致要素配置的唯一原因, 縣域金融生態(tài) ( 包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力、 信用環(huán)境、 行政力 量) 的相對(duì)不足也是在金融一體化背景下資金流出縣域或低水平配置的主要因素。因 此, 我們把這種狀況歸結(jié)為中國式的金融一體化: 一方面, 金融機(jī)構(gòu)作為傳 統(tǒng)體制的遺

2006 年第 1 期

二元金融格局下的縣域信貸弱化問題研究

163

產(chǎn), 具有全國分布的特點(diǎn) ; 另一方面, 改革導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)追求資金運(yùn)用的效率和安全性, 從而造成縣域信貸支持弱化。具體而言 , 我們可以分為三類因素。 ( 一) 機(jī)構(gòu)因素 一是國有銀行在改革背景下的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)撤并。國有銀行撤并是金融一體化思維的 必然體現(xiàn) ) ) ) 保留高盈利網(wǎng)點(diǎn) , 撤銷高成本、 高風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)點(diǎn)顯然符合商業(yè)銀行作為統(tǒng)一法 人的利益, 但對(duì)縣域金融的沖擊是十分明顯的。2000 年末 , 常州市縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù) 為 629 個(gè), 至 2004 年末 , 縣域金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為 485 個(gè), 5 年內(nèi)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)占全市比例 從 5812% 下降到 5114% 。縣域金融體系趨于萎縮, 支持作用明顯弱化。近年來, 國有銀 行實(shí)施扁平化管理, 導(dǎo)致縣域機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)減少 , 功能萎縮, 直接導(dǎo)致信貸總量的增長(zhǎng)有限、 作用弱化。 二是郵儲(chǔ)資金分流嚴(yán)重。郵政儲(chǔ)蓄作為網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)的金融機(jī)構(gòu) , 其資金流動(dòng)也帶 有全國一體化的特征 ) ) ) 資金從農(nóng)村基層網(wǎng)點(diǎn)向上集中, 最終存儲(chǔ)于中央銀行, / 抽水0 效應(yīng)明顯。調(diào)查顯示 , 2000 年末, 常州市縣域郵政儲(chǔ)蓄余額為 15114 億元, 近年來郵儲(chǔ)逐 年增長(zhǎng), 縣域資金分流加劇, 至 2004 年末, 縣域郵政儲(chǔ)蓄存款余額為 351 08 億元, 5 年內(nèi)縣 域郵政儲(chǔ)蓄存款占縣域儲(chǔ)蓄存款的比重從 6198% 上升到 9136% 。 三是農(nóng)村信用社孤軍作戰(zhàn) , 支農(nóng)乏力。目前只有農(nóng)信社承擔(dān)著支持縣域/ 三農(nóng)0 經(jīng)濟(jì) 的主力軍任務(wù), 但由于其資金實(shí)力不強(qiáng), 法人治理結(jié)構(gòu)不完善, 使得農(nóng)信社的經(jīng)營運(yùn)作難 以適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)規(guī)�；�、 產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的需要。 上述機(jī)構(gòu)問題的直接后果是涉農(nóng)信貸供應(yīng)不足。從調(diào)查情況來看 , 2004 年末, 縣域 農(nóng)副產(chǎn)品貸款余額 91 59 億元, 農(nóng)業(yè)貸款余額 18119 億元 , 僅比 2000 年末增加 01 81 億元和 6103 億元。國有銀行在支持農(nóng)業(yè)、 農(nóng)村和農(nóng)民的信貸市場(chǎng)上幾乎全部退出 , 農(nóng)村信用社 在信貸支農(nóng)方面雖做了大量卓有成效的工作 , 但相對(duì)于農(nóng)戶資金需求而言 , 整個(gè)農(nóng)業(yè)信 貸投入仍呈現(xiàn)出總量不足的現(xiàn)象。 ( 二) 金融產(chǎn)品與服務(wù)因素 一是商業(yè)銀行視角轉(zhuǎn)移, 貸款集中于大型優(yōu)質(zhì)企業(yè), 產(chǎn)品與服務(wù)對(duì)象單一�；鶎鱼y 行在農(nóng)村的金融服務(wù)出現(xiàn)斷層 , 影響了對(duì)農(nóng)業(yè)的有效信貸投入, 2004 年末, 涉農(nóng)貸款余額 占常州市縣域貸款余額的比重為 7101% , 比 2000 年末下降 51 4 個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)調(diào)查, 2005 年 6 月末金壇市金融機(jī)構(gòu)貸款約 60% 集中在房地產(chǎn)、 建材、 化工等少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè), 溧陽市 2005 年上半年 631 6% 的新增貸款集中在 10 家企業(yè)。 二是金融產(chǎn)品功能缺乏。多年來國有銀行的縣域機(jī)構(gòu)一直沿用上級(jí)行規(guī)定的金融 服務(wù)產(chǎn)品, 未因地制宜開發(fā)設(shè)計(jì)符合 / 三農(nóng)0 需要的業(yè)務(wù)品種。縣域的金融需求, 從農(nóng)戶 看, 它是一種短期、 小額、 零散、 缺乏抵押擔(dān)保條件、 需要非常及時(shí)靈便的金融需求; 從中 小企業(yè)看, 一般規(guī)模不大 , 資產(chǎn)價(jià)值不高 , 可供抵押擔(dān)保的物品不多�？h域金融供給與現(xiàn) 實(shí)的金融需求對(duì)接不上, 降低了金融資源的配置效率。此外, 農(nóng)業(yè)政策性銀行職能缺位, 目前農(nóng)發(fā)行也僅僅局限于糧棉油收購一個(gè)領(lǐng)域, 實(shí)際上變成了糧棉油收購部門的 / 財(cái)務(wù) 總管0 , 偏離了政策性金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控和支持宗旨, 使農(nóng)發(fā)行沒有充分發(fā)揮出 支持/ 三農(nóng)0 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性功能。

164 ( 三) 制度因素 制度因素包括兩個(gè)層面的問題 :

金融研究

總 307 期

一是供給主體的信貸權(quán)限約束和責(zé)任約束日益強(qiáng)化, 突出了資金供求矛盾。隨著宏 觀調(diào)控措施的逐步落實(shí), 金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制和嚴(yán)格的 貸款審批條 件, 使縣域的資金供求矛盾凸顯。一是貸款審批人遠(yuǎn)離基層信貸需求主體 , 信息嚴(yán)重不 對(duì)稱, 無法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)、 市場(chǎng)經(jīng)營形勢(shì)作出及時(shí)、 準(zhǔn)確、 全面的判斷。二是有些規(guī)模小而 效益好的企業(yè)貸款申請(qǐng), 也因?yàn)檫_(dá)不到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而被一筆勾銷, 使其失去獲得貸款謀求 快速發(fā)展的良機(jī)。三是手續(xù)繁雜、 審批時(shí)間滯后 , 不能滿足貸款企業(yè)的需求。往往一筆 貸款在經(jīng)過評(píng)級(jí)、 授信、 審批、 放貸的長(zhǎng)途跋涉與循環(huán)往返后已經(jīng)失去了它最初應(yīng)有的效 用。授信授權(quán)的強(qiáng)化導(dǎo)致縣域中小企業(yè)貸款滿足率不高。據(jù) 2005 年 6 月對(duì)常州市縣域 30 家企業(yè)抽樣問卷調(diào)查反映, 企業(yè)對(duì)當(dāng)前資金需求的滿足程度 , 有 15 家企業(yè)表示基本滿 足, 有 15 家企業(yè)表示不能完全滿足 ; 企業(yè)對(duì)銀行信貸服務(wù)的看法 , 大部分認(rèn)為/ 手續(xù)繁 瑣、 審批時(shí)間過長(zhǎng)、 審批權(quán)限過度集中、 利率過高0 。 二是需求主體的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和金融支持的市場(chǎng)預(yù)期難以形成良性互動(dòng)�？h域經(jīng)濟(jì)是 縣域信貸的需求主體 , 而縣域歷來處于我國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的弱勢(shì)地位, 決定了縣域經(jīng)濟(jì)較城 市經(jīng)濟(jì)有著較高的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn), 這種風(fēng)險(xiǎn)將波及到與之相連的金融企業(yè) , 與目前金融體制 改革的市場(chǎng)化趨向不一致 , 使金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)裹足不前, 制約了對(duì)縣域經(jīng)濟(jì) 的有效投入 , 轉(zhuǎn)而加劇了銀行資金向大中城市、 大中型企業(yè)集中。此外 , 縣域經(jīng)濟(jì)處于經(jīng) 濟(jì)起飛和成長(zhǎng)階段, 信用制度和相應(yīng)的配套制度顯然不如城市地區(qū)完善 , 這無疑加大了 信貸投入的交易成本 , 因而資金的外流或信貸投入不足是通過數(shù)量配給實(shí)現(xiàn)的/ 制度風(fēng) 險(xiǎn)貼水0 。

四、 對(duì)金融支持縣域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的建議
由于機(jī)構(gòu)、 金融服務(wù)和制度構(gòu)成當(dāng)前縣域金融支持弱化, 金融運(yùn)行呈現(xiàn)城鄉(xiāng)二元格 局的主要原因, 那么 , 我們的政策建議也就圍繞這三個(gè)層次展開。 ( 一) 機(jī)構(gòu)因素: 完善金融組織體系 , 創(chuàng)造信貸有效供給的載體 一是完善農(nóng)發(fā)行的政策性和市場(chǎng)化金融服務(wù)功能, 農(nóng)發(fā)行在積極申請(qǐng)財(cái)政撥付資金 和大力籌措低成本資金的同時(shí) , 應(yīng)把金融服務(wù)的觸角延伸到農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、 扶貧工 程實(shí)施等/ 三農(nóng)0 經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目建設(shè)方面 , 要通過政策性金融的合理信貸投入來促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì) 布局的規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是組建農(nóng)村商業(yè)銀行, 允許其跨區(qū)經(jīng)營 , 這樣不但可 以彌補(bǔ)國有銀行因市場(chǎng)定位調(diào)整而部分退出農(nóng)村金融市場(chǎng)的空缺 , 也可以滿足縣域經(jīng)濟(jì) 結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)融資方面的更高要求。三是逐步放開民間金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入, 增強(qiáng)農(nóng)村金 融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)活力, 其市場(chǎng)定位應(yīng)為/ 三農(nóng)0 經(jīng)濟(jì)服務(wù), 重點(diǎn)支持農(nóng)村、 農(nóng)民及民營中小企 業(yè)發(fā)展, 并遵循獨(dú)立經(jīng)營、 自負(fù)盈虧的商業(yè)化經(jīng)營原則。 ( 二) 服務(wù)因素: 擴(kuò)充農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)功能 , 創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)方式 金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真研究縣域網(wǎng)點(diǎn)撤并后的服務(wù)功能問題, 加大縣域金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、 推 廣力度。創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程, 縮短管理鏈條 , 對(duì)縣域的授信要著重于規(guī)范操作和風(fēng)險(xiǎn)度管理,

2006 年第 1 期

二元金融格局下的縣域信貸弱化問題研究

165

重點(diǎn)發(fā)展小額信貸、 抵押貸款、 質(zhì)押貸款、 個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款等業(yè)務(wù) , 對(duì)貼現(xiàn)、 存單質(zhì)押等低風(fēng) 險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)以及/ 包放包收0 、 倉單質(zhì)押等一些特殊的業(yè)務(wù)品種 , 可采取動(dòng)態(tài)授信的辦法, 對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和信貸大戶可采取派出服務(wù)組形式。創(chuàng)新信用評(píng)級(jí), 將縣域經(jīng)濟(jì) 實(shí)際與金融業(yè)務(wù)管理相結(jié)合, 制定符合縣域企業(yè)特點(diǎn)的信用等級(jí)新標(biāo)準(zhǔn)。盡快建立多層 次的農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保制度 , 發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的綜合效能。 ( 三) 制度因素: 在供給上建立縣域資金回流機(jī)制, 在需求上加強(qiáng)金融生態(tài)建設(shè) 縣域金融供給主體的改革主要是建立縣域資金回流機(jī)制。一是調(diào)整縣域國有商業(yè) 銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制。由于各商業(yè)銀行設(shè)在縣域營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)單純吸收存款的狀況影響著 縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為此, 建議商業(yè)銀行給縣域營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)以相應(yīng)的貸款權(quán) , 在吸收存款的 同時(shí) , 要求其在發(fā)放貸款總額中要有一定比例用于支持縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外, 應(yīng)適度 調(diào)低系統(tǒng)內(nèi)上存資金的比例和利率 , 以有效解決縣域資金流向城市、 流向非農(nóng)業(yè) , 經(jīng)濟(jì)落 后地區(qū)資金流向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的資金盈缺布局不均衡、 兩極分化加大的問題。二是應(yīng)進(jìn) 一步深化郵政金融改革, 建立郵政儲(chǔ)蓄資金 / 反哺歸農(nóng)0 機(jī)制, 使其與農(nóng)村金融改革相配 套, 在資金使用方面 , 郵政金融不宜采取直接發(fā)放貸款方式 , 而應(yīng)按一定比例將資金按市 場(chǎng)原則批發(fā)給地方 金融機(jī)構(gòu) , 由地方金融機(jī) 構(gòu)發(fā)放、 管理貸款, 確�？h域資金 / 體 內(nèi)循 環(huán)0 , 更好地促進(jìn)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 縣域金融需求主體改革主要是加強(qiáng)金融生態(tài)建設(shè), 著力營造良好環(huán)境。建議地方黨 政部門要以廣泛開展的社會(huì)征信體系建設(shè)為契機(jī), 切實(shí)加強(qiáng)縣域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。具 體應(yīng)抓好以下三個(gè)方面的工作: 一是成立專門機(jī)構(gòu), 加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。要成立縣域金融生 態(tài)環(huán)境建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組 , 切實(shí)加強(qiáng)對(duì)此項(xiàng)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。二是制定長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃, 做到善始 善終。要結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際制定5縣域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)規(guī)劃6 , 明確目標(biāo)任務(wù) , 制定有效措 施, 落實(shí)工作責(zé)任, 注重實(shí)際效果 , 分步組織實(shí)施 , 促使此項(xiàng)工作有條不紊地向前發(fā) 展。 三是開展廣泛宣傳, 營造良好氛圍。要充分發(fā)揮新聞媒體正確的輿論導(dǎo)向作用, 可在當(dāng) 地媒體開辟金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)專欄、 櫥窗等 , 大力宣傳/ 守信則立、 失信則廢, 守信光榮、 失信可恥0 的信用理念, 進(jìn)而營造良好的縣域金融發(fā)展環(huán)境 , 進(jìn)一步加快縣域和諧社會(huì)建 設(shè)的步伐。 在上述三個(gè)層面問題逐步對(duì)癥解決的同時(shí) , 政策引導(dǎo)是十分關(guān)鍵的 , 核心是創(chuàng)新中 央銀行區(qū)域性貨幣信貸政策目標(biāo)和工具。一是根據(jù)縣域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的特點(diǎn)和發(fā)展要 求, 制定金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)性政策, 賦予央行分支機(jī)構(gòu)結(jié)合 縣域情況 , 在貨幣政策框架內(nèi) , 有權(quán)制定轄區(qū)內(nèi)貨幣信貸政策, 把/ 窗口指導(dǎo)0 意見轉(zhuǎn)化為 轄內(nèi)信貸政策, 增強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)力和約束力。二是建立縣域金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā) 展的貢獻(xiàn)度考核制度和縣域信貸投入監(jiān)測(cè)制度。三是信貸政策要與財(cái)政、 稅務(wù)、 工商等 相關(guān)職能部門政策的有機(jī)配合、 相互支持、 協(xié)調(diào)同步, 形成各方聯(lián)合、 齊心協(xié)力促進(jìn)縣域 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新格局。四是中央銀行在存、 貸款利率上實(shí)施 / 分類指導(dǎo)0 , 農(nóng)村信用社 要根據(jù)企業(yè)、 農(nóng)戶經(jīng)營狀況, 尤其是結(jié)合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的結(jié)構(gòu)調(diào)整趨向, 安排適當(dāng)?shù)馁J款利 率浮動(dòng)區(qū)間 , 不能一浮到頂, 而國有銀行的貸款利率浮動(dòng)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)營環(huán)境上下浮動(dòng), 以合理覆蓋其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn), 充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)支持的積極性。五是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管 理和補(bǔ)償機(jī)制, 分散、 轉(zhuǎn)移縣域貸款的風(fēng)險(xiǎn)和損失 , 可采取中央財(cái)政貼息、 經(jīng)濟(jì)實(shí)體互助

166

金融研究

總 307 期

合作、 多方投資入股、 各金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合以及政策性保險(xiǎn)與商業(yè)性保險(xiǎn)相結(jié)合等方式, 使縣 域金融機(jī)構(gòu)在面臨風(fēng)險(xiǎn)、 遭受損失時(shí)及時(shí)得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償 , 增強(qiáng)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)支撐能 力。

參考文獻(xiàn)
11 Barro, R1 J1 , 19961-Democracy and Growth. , Journal of Economic Growth , 1: 1- 28 1 21 Barro, R1 J1 , and Sala- i- Matin, X1, 19951 Economic Growth , New York1 31 Edwards, F1 R1 , and Mishkin, F1 S 1 , 1995 1-The Decline of Traditional banking: Implicat ions for Financial St ability and Regulatory Policy. , Economic Research paper, Federal Reserve Bank of New York, 27- 451 41 Mauro, 19951- Corrupt ion and Growth. , Quarterly Journal of Economics, 110: 681- 712 1 51 Sala- i- M atin, X1, 1996 1- The Classical Approach t o Convergence Analysis. , Economic Journal , 106: 1019- 361

Abstract: This paper reviews the dual- financial structure between urban and rural regions through county- level fi nance case study in Changzhou City, Jiangsu province1 It is shown that the less development county finance results from weakness in financial institutions, financial products and financial system1 Thus, some policy suggestions are put for ward 1 Key words: dual- financial structure, county- level finance, financial development

( 特約編輯 : 陸

磊) ( 校對(duì) : YY)



  本文關(guān)鍵詞：二元金融格局下的縣域信貸弱化問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。