本文關(guān)鍵詞：匯率波動、貨幣供給與通貨膨脹——基于狀態(tài)空間模型的實證研究

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【摘要】：本文采用2001年1月到2012年9月跨度達141個月的月度數(shù)據(jù),結(jié)合近年來經(jīng)濟波動和物價走勢,進行了協(xié)整分析并進而構(gòu)建狀態(tài)空間模型,考察2001年以來匯率和貨幣供給變動對于我國通貨膨脹水平的影響,并進行了動態(tài)測算。本文發(fā)現(xiàn)匯率波動和貨幣供給與我國通貨膨脹之間存在長期協(xié)整關(guān)系,實際有效匯率和貨幣供給對通貨膨脹呈現(xiàn)正向影響,且匯率傳導效應(yīng)顯著,貨幣政策效應(yīng)并不明顯。
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;
【關(guān)鍵詞】： 匯率波動 通貨膨脹 狀態(tài)空間模型
【分類號】：F224;F832.6;F822.2;F822.5
【正文快照】： 一、引言自從2005年匯率改革以后,人民幣匯率實現(xiàn)了有管理的浮動。這帶來兩方面的變化:一是外部經(jīng)濟通過匯率渠道影響國內(nèi)經(jīng)濟,尤其表現(xiàn)在近年來輸入型通貨膨脹的壓力和匯率變動引發(fā)的貿(mào)易、資本變動的沖擊;另一方面表現(xiàn)在貨幣政策發(fā)揮空間的余地加大,同時貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟的

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本文編號：944738