本文關(guān)鍵詞：基于金融壓力指數(shù)的系統(tǒng)性金融風險測度研究

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【摘要】：維持金融體系穩(wěn)定、預防金融危機對于一國的經(jīng)濟安全具有重要意義,而準確地測度系統(tǒng)性金融風險則是基本前提。本文基于CRITIC賦權(quán)法構(gòu)建金融壓力指數(shù)(FSI),并從銀行、房地產(chǎn)、股票市場和外部金融市場綜合測度我國面臨的金融壓力。實證結(jié)果顯示,我國在2008年末達到了金融壓力指數(shù)的較大值,處于需要關(guān)注的金融壓力時期,說明當時我國面臨的系統(tǒng)性金融風險較為嚴重;從2012年開始,系統(tǒng)性金融風險又達到較高水平,并且抖動較為嚴重,2012年2月和2013年2月的金融風險指數(shù)分別達到0.6747和0.6910,說明系統(tǒng)性金融風險仍然較為嚴峻,要謹防風險的意外沖擊。整體來看,該方法的測度結(jié)果較好地吻合了我國的經(jīng)濟金融發(fā)展狀況。
【作者單位】： 湖南大學金融與統(tǒng)計學院;廣州大學金融研究院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性金融風險 金融壓力指數(shù) CRITIC賦權(quán) 統(tǒng)計測度
【分類號】：F832.5
【正文快照】： __ 曙松、朱元倩(2010)等。由于運用經(jīng)驗法建立的早… 期預警指標體系及其閾值是以爆發(fā)危機國家的數(shù)據(jù)近30年來國際金融局勢動蕩不安,爆發(fā)的東南 為依據(jù)建立的,未必適用于所有國家,尤其對于沒有亞金融危機、美國次貸危機、歐洲債務危機等全球 爆發(fā)過真正意義上金融危機的中國,

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本文編號：803087