本文關(guān)鍵詞：核心企業(yè)擔(dān)保下的供應(yīng)鏈融資建模分析與信用風(fēng)險評估

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【摘要】：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱,但是在信貸支持方面卻不受重視,資金的短缺不僅影響了中小企業(yè)自身發(fā)展,而且制約了整個供應(yīng)鏈效率的提升。之所以造成這種局面,主要原因是銀企之間的信息不對稱。供應(yīng)鏈金融的核心在于利用真實的貿(mào)易關(guān)系,將以往不被銀行接受質(zhì)押的應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)作為抵押依據(jù),為資金約束的中小企業(yè)緩解資金壓力,幫助中小企業(yè)達到最優(yōu)生產(chǎn)計劃,從而提升整個供應(yīng)鏈運作效率。隨著供應(yīng)鏈金融實踐的深入發(fā)展,出現(xiàn)了核心企業(yè)為下游企業(yè)提供信用擔(dān)保的模式。那么核心企業(yè)為何愿意為下游企業(yè)提供擔(dān)保?在眾多的下游企業(yè)中又如何選擇合適的企業(yè)進行擔(dān)保?本文構(gòu)建了一個由供應(yīng)商、資金約束的零售商以及商業(yè)銀行組成的簡單供應(yīng)鏈模型。當(dāng)有融資服務(wù)時,供應(yīng)鏈的總收益僅與訂貨量有關(guān),而與借款利率、零售價格等其他變量無關(guān)。在獲得了融資服務(wù)后,資金短缺的零售商實現(xiàn)了無約束報童模型的訂貨量,提高了整個供應(yīng)鏈的總收益。對于每個主體而言,銀行的借款利率與市場的平均收益率、核心企業(yè)的擔(dān)保程度有關(guān)。零售商自主決策的最優(yōu)訂購量隨借款利率、批發(fā)價格的增大而減少。雖然為零售商擔(dān)保需要承擔(dān)一定的風(fēng)險,但仍得益于零售商訂購量的提升,供應(yīng)商的收益也將獲得增加。最后,本文以HA市TS公司為下游養(yǎng)殖戶擔(dān)保為案例,分析核心企業(yè)如何對中小企業(yè)的信用風(fēng)險進行合理評估,以選擇合適的下游企業(yè)進行擔(dān)保。參考了現(xiàn)有文獻在設(shè)計指標(biāo)體系時考慮的各方面因素,同時考慮到農(nóng)戶信貸的特點,本文設(shè)計了包括養(yǎng)殖戶自身素質(zhì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及供應(yīng)鏈運營狀況3個方面共25個指標(biāo)的信用評估體系。由于指標(biāo)數(shù)量過多,且部分指標(biāo)之間存在共線性,因此本文采用了主成分分析法對現(xiàn)有的指標(biāo)體系進行“降維”處理,隨后采用Logistic回歸法擬合得出養(yǎng)殖戶守信概率的計算公式,分析養(yǎng)殖戶的信用水平。最后,本文去掉供應(yīng)鏈相關(guān)指標(biāo),只考慮傳統(tǒng)信貸模式下的指標(biāo),重新進行擬合計算養(yǎng)殖戶的守信概率。通過對比兩個模式下守信概率結(jié)果發(fā)現(xiàn),核心企業(yè)擔(dān)保下的供應(yīng)鏈金融信用評價體系使得中小企業(yè)的守信概率增大,即在核心企業(yè)的幫助下,中小企業(yè)的信用水平得到了提升。
【關(guān)鍵詞】：供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè) 信用評估
【學(xué)位授予單位】：南京大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.4
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-12
• 第一章 緒論12-21
• 1.1 選題背景12-13
• 1.2 研究目的和意義13-14
• 1.2.1 研究目的13
• 1.2.2 研究意義13-14
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀14-18
• 1.3.1 運營決策研究15-16
• 1.3.2 供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)管理研究16-17
• 1.3.3 風(fēng)險管理研究17
• 1.3.4 供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)融資17-18
• 1.4 研究內(nèi)容及方法18-19
• 1.4.1 研究內(nèi)容18-19
• 1.4.2 研究方法19
• 1.5 文章結(jié)構(gòu)19-21
• 第二章 供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)融資21-37
• 2.1 中小企業(yè)融資問題21-24
• 2.1.1 中小企業(yè)融資面臨困境21-22
• 2.1.2 “融資難”成因分析22-24
• 2.2 供應(yīng)鏈金融24-34
• 2.2.1 供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生背景25-27
• 2.2.2 供應(yīng)鏈金融的概念27-28
• 2.2.3 國內(nèi)的主要模式28-33
• 2.2.4 國內(nèi)外供應(yīng)鏈金融實踐33-34
• 2.3 供應(yīng)鏈金融與“融資難”34-36
• 2.4 本章小結(jié)36-37
• 第三章 核心企業(yè)擔(dān)保下的供應(yīng)鏈融資建模分析37-47
• 3.1 模型假設(shè)與描述37-40
• 3.1.1 前提假設(shè)37
• 3.1.2 符號定義37-39
• 3.1.3 模式描述39-40
• 3.2 各主體收益分析40-42
• 3.2.1 銀行的收益函數(shù)40
• 3.2.2 供應(yīng)商的收益函數(shù)40
• 3.2.3 零售商的收益函數(shù)40
• 3.2.4 總體收益函數(shù)40-41
• 3.2.5 與報童模型比較41-42
• 3.2.6 與無融資模型比較42
• 3.3 各主體決策分析42-45
• 3.3.1 金融機構(gòu)利率決策模型43-44
• 3.3.2 零售商訂貨量決策模型44
• 3.3.3 供應(yīng)商批發(fā)價決策模型44-45
• 3.4 各主體收益情況45-46
• 3.5 本章小結(jié)46-47
• 第四章 核心企業(yè)擔(dān)保下的供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評價47-61
• 4.1 案例背景47-48
• 4.1.1 HA市TS公司47
• 4.1.2 HA農(nóng)商行47-48
• 4.1.3 HA市TS公司為下游養(yǎng)殖戶提供信用擔(dān)保模式48
• 4.2 信用風(fēng)險評估指標(biāo)體系建立及方法選擇48-51
• 4.2.1 信用風(fēng)險評估方法選擇48-49
• 4.2.2 信用風(fēng)險評估指標(biāo)體系49-51
• 4.3 樣本數(shù)據(jù)采集與預(yù)處理51-52
• 4.4 綜合模型構(gòu)建52-59
• 4.4.1 主成分分析52-57
• 4.4.2 Logistic回歸分析57-59
• 4.5 某養(yǎng)殖戶風(fēng)險評估59-60
• 4.5.1 供應(yīng)鏈金融模式評估59
• 4.5.2 傳統(tǒng)信貸模式評估59-60
• 4.6 本章小結(jié)60-61
• 第五章 商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈融資服務(wù)的對策建議61-66
• 5.1 加大對供應(yīng)鏈融資服務(wù)支持61
• 5.2 進一步加大金融創(chuàng)新力度61-63
• 5.3 制定適合中小企業(yè)特點的授信評級標(biāo)準(zhǔn)63-64
• 5.4 加強與核心企業(yè)合作,提升風(fēng)控能力64-66
• 第六章 結(jié)論與展望66-69
• 6.1 全文總結(jié)66-67
• 6.2 不足與未來展望67-69
• 參考文獻69-72
• 致謝72-73

【參考文獻】

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本文編號：686684