本文關(guān)鍵詞：人民幣跨境流動的影響因素分析——基于ARDL-ECM模型的實證研究

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【摘要】：本文基于2012年1月到2015年6月的月度數(shù)據(jù),運用ARDL-ECM模型檢驗了香港離岸市場人民幣流動與人民幣境內(nèi)和香港間的匯率、利差,以及人民幣升值預(yù)期和境內(nèi)資本價格波動之間的關(guān)系,結(jié)果表明,人民幣利差、境內(nèi)資產(chǎn)價格對人民幣跨境流動量存在長期影響,但匯率和人民幣升值預(yù)期對人民幣跨境流動的影響并不顯著。
【作者單位】： 上海大學經(jīng)濟學院;
【關(guān)鍵詞】： 匯改 匯率 利差 升值預(yù)期 ARDL-ECM
【基金】：我國貨幣市場利率結(jié)構(gòu)與風險研究(10YJC790380) SHIBOR的期限結(jié)構(gòu)及其預(yù)測能力研究(2011EJB002) SHIBOR與人民幣離在岸市場的一體化研究(14YS003)
【分類號】：F832.6
【正文快照】： 隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)的不斷推進,境外對人民幣接理論在我國外匯市場上卻不成立。王燕娜(2010)通過受程度不斷提高,環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(SWIFT)統(tǒng)計“匯改”后的數(shù)據(jù),利用中美利率差實證分析證明利率平數(shù)據(jù)顯示,2014年12月,人民幣成為全球第二大貿(mào)易融價理論在中國的無效性。安

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1 楊志海;王雨o，

本文編號：683489