本文關(guān)鍵詞：危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)效率分析

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【摘要】：根據(jù)大型中資銀行新環(huán)境下的跨國(guó)并購(gòu)動(dòng)因設(shè)計(jì)輸入輸出指標(biāo),對(duì)危機(jī)后大型中資銀行歐美地區(qū)跨國(guó)并購(gòu)效率進(jìn)行檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明,跨國(guó)并購(gòu)后大型中資銀行的全要素生產(chǎn)率得到提高,技術(shù)效率得到改善,但出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。金融危機(jī)后,大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)在中資銀行跨國(guó)并購(gòu)中占比迅速提高,并購(gòu)區(qū)域也逐漸轉(zhuǎn)向歐美地區(qū)。這主要是由于隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變,國(guó)內(nèi)企業(yè)的業(yè)務(wù)及投資重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向歐美地區(qū),為適應(yīng)新的市場(chǎng)需求和更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力,大型中資銀行需要借助國(guó)際化戰(zhàn)略,轉(zhuǎn)變發(fā)展模式,提升技術(shù)水平,提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。在這種背景下,以危機(jī)后大型中資銀行歐美地區(qū)跨國(guó)并購(gòu)為研究對(duì)象,對(duì)下一步中資銀行跨國(guó)并購(gòu)效率的提升具有重要意義。文中的跨國(guó)并購(gòu)指的是危機(jī)后大型中資銀行在歐美地區(qū)的跨國(guó)并購(gòu)。在具體的研究過(guò)程中,首先,根據(jù)現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)外研究,概括了大型中資銀行歐美地區(qū)跨國(guó)并購(gòu)效率分析所需的理論基礎(chǔ),主要包括跨國(guó)并購(gòu)動(dòng)因理論、效率分析理論、實(shí)證方法。其次,總結(jié)了危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)的新特點(diǎn),危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)速度加快,并購(gòu)區(qū)域集中于歐美地區(qū),跨國(guó)并購(gòu)時(shí)更加注重技術(shù)學(xué)習(xí),并概括了實(shí)證分析中使用的樣本案例。再次,依據(jù)危機(jī)后大型中資銀行發(fā)展面臨的新環(huán)境,分析危機(jī)后大型中資銀行歐美地區(qū)跨國(guó)并購(gòu)的新動(dòng)因,通過(guò)博弈論模型檢驗(yàn)新環(huán)境下跨國(guó)并購(gòu)動(dòng)因的合理性。然后根據(jù)新環(huán)境下的動(dòng)因,設(shè)計(jì)輸入輸出指標(biāo),借助DEA及Malmquist指數(shù)模型分析了大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)前后效率變化。結(jié)果顯示,歐美地區(qū)的跨國(guó)并購(gòu)對(duì)大型中資銀行效率的影響主要集中于并購(gòu)當(dāng)年和并購(gòu)后一年,但是總體而言跨國(guó)并購(gòu)后的全要素生產(chǎn)率是提升的,技術(shù)效率是高于并購(gòu)前的,規(guī)模效率是小幅度下降的�？偟膩�(lái)看,歐美地區(qū)的跨國(guó)并購(gòu)對(duì)大型中資銀行的效率提升是有積極影響的。這主要是由于大型中資銀行發(fā)展模式主要集中于存貸款業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)及管理水平與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)相比差距較大。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)技術(shù)水平的快速提升。但由于規(guī)模過(guò)于龐大,跨國(guó)并購(gòu)后隨著規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。最后,結(jié)合具體實(shí)證結(jié)果,從效率和銀行兩個(gè)層面對(duì)未來(lái)大型中資銀行提高歐美地區(qū)跨國(guó)并購(gòu)效率提出改進(jìn)建議。其中在效率層面,大型中資銀行要利用國(guó)外金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)技術(shù),提高自身的技術(shù)水平,但是要?jiǎng)?chuàng)新管理模式,可以實(shí)行本土化管理,防止規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。在銀行層面,大型中資銀行要以市場(chǎng)為導(dǎo)向,減少政策因素對(duì)跨國(guó)并購(gòu)的影響;科學(xué)評(píng)估宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,選擇并購(gòu)時(shí)機(jī);制定科學(xué)的國(guó)際化戰(zhàn)略,根據(jù)銀行發(fā)展需要開(kāi)展國(guó)際并購(gòu),謹(jǐn)慎篩選并購(gòu)標(biāo)的;探索新支付方式,擴(kuò)大混合支付比例,試點(diǎn)債券支付;注重并購(gòu)后整合,通過(guò)并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)的積累,提高整合效率。
【關(guān)鍵詞】：大型中資銀行 跨國(guó)并購(gòu) 并購(gòu)動(dòng)因 并購(gòu)效率
【學(xué)位授予單位】：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F271;F832.33
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-12
• 第1章 緒論12-22
• 1.1 研究背景及意義12-13
• 1.1.1 選題背景12
• 1.1.2 理論意義和現(xiàn)實(shí)意義12-13
• 1.2 文獻(xiàn)綜述13-18
• 1.2.1 國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述13-16
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述16-17
• 1.2.3 總體評(píng)價(jià)17-18
• 1.3 研究方法與技術(shù)路線18-20
• 1.3.1 研究方法18
• 1.3.2 技術(shù)路線18-20
• 1.4 研究?jī)?nèi)容及結(jié)構(gòu)安排20-21
• 1.4.1 研究?jī)?nèi)容20
• 1.4.2 結(jié)構(gòu)安排20-21
• 1.5 創(chuàng)新點(diǎn)21-22
• 1.5.1 從效率和銀行層面分析跨國(guó)并購(gòu)效率21
• 1.5.2 探索本土化管理模式以應(yīng)對(duì)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)21-22
• 第2章 商業(yè)銀行跨國(guó)并購(gòu)效率的理論基礎(chǔ)22-27
• 2.1 商業(yè)銀行跨國(guó)并購(gòu)動(dòng)因22
• 2.2 商業(yè)銀行跨國(guó)并購(gòu)效率的基本涵義22-24
• 2.2.1 技術(shù)效率與配置效率23-24
• 2.2.2 技術(shù)效率的分解24
• 2.3 商業(yè)銀行跨國(guó)并購(gòu)效率分析方法24-26
• 2.3.1 事件研究法25
• 2.3.2 財(cái)務(wù)指標(biāo)法25-26
• 2.3.3 參數(shù)與非參數(shù)理論26
• 小結(jié)26-27
• 第3章 危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)特點(diǎn)分析27-32
• 3.1 危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)進(jìn)程27-29
• 3.1.1 中國(guó)工商銀行跨國(guó)并購(gòu)加拿大東亞銀行27-28
• 3.1.2 中國(guó)銀行跨國(guó)并購(gòu)東亞銀行28-29
• 3.1.3 中國(guó)建設(shè)銀行跨國(guó)并購(gòu)美國(guó)國(guó)際信貸有限公司29
• 3.2 大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)特點(diǎn)29-31
• 3.2.1 混合并購(gòu)比例增加29-30
• 3.2.2 跨國(guó)并購(gòu)規(guī)模小速度快30
• 3.2.3 借助跨國(guó)并購(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展模式30
• 3.2.4 跨國(guó)并購(gòu)區(qū)域轉(zhuǎn)向歐美地區(qū)30-31
• 小結(jié)31-32
• 第4章 危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)動(dòng)因分析32-41
• 4.1 危機(jī)后大型中資銀行發(fā)展的新環(huán)境32
• 4.1.1 中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨新常態(tài)32
• 4.1.2 大型中資銀行面臨轉(zhuǎn)型壓力32
• 4.2 新環(huán)境下大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)動(dòng)因分析32-34
• 4.2.1 拓展國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)33
• 4.2.2 學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)并發(fā)展中間業(yè)務(wù)提升管理水平33-34
• 4.3 新環(huán)境下大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)動(dòng)因的博弈分析34-40
• 4.3.1 假設(shè)前提34
• 4.3.2 完全信息條件下中資銀行跨國(guó)并購(gòu)博弈分析34-38
• 4.3.3 非完全信息條件下中資銀行跨國(guó)并購(gòu)博弈分析38-40
• 小結(jié)40-41
• 第5章 危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)效率分析41-54
• 5.1 模型的構(gòu)建41-42
• 5.1.1 基本模型41-42
• 5.2 樣本數(shù)據(jù)來(lái)源及指標(biāo)選取42-44
• 5.2.1 樣本數(shù)據(jù)來(lái)源42
• 5.2.2 基于新環(huán)境下動(dòng)因的指標(biāo)選取42-44
• 5.3 大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)效率分析44-51
• 5.3.1 危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)效率的DEA分析44-48
• 5.3.2 危機(jī)后大型中資銀行跨國(guó)并購(gòu)效率的Malmquist分析48-51
• 5.4 實(shí)證結(jié)果分析51-53
• 5.4.1 效率指標(biāo)分析51
• 5.4.2 銀行效率分析51-52
• 5.4.3 原因分析52-53
• 小結(jié)53-54
• 第6章 對(duì)策建議54-58
• 6.1 效率方面的改進(jìn)54-55
• 6.1.1 充分利用國(guó)外金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)技術(shù)54
• 6.1.2 適度控制銀行規(guī)模并積極發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)54-55
• 6.2 大型中資銀行的改進(jìn)55-57
• 6.2.1 加快歐美地區(qū)戰(zhàn)略布局55
• 6.2.2 科學(xué)選擇并購(gòu)時(shí)機(jī)55-56
• 6.2.3 制定國(guó)際戰(zhàn)略并謹(jǐn)慎篩選并購(gòu)對(duì)象56
• 6.2.4 采用混合方式進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)56-57
• 小結(jié)57-58
• 結(jié)論58-59
• 參考文獻(xiàn)59-62
• 致謝62

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本文編號(hào)：676027