本文關鍵詞：基于GARCH族模型的我國Shibor金融市場波動率統(tǒng)計研究

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【摘要】：有別于國際金融市場金融資產定價及其衍生產品的合約結算通行基準利率,文章選取上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)為基準,考察了四種不同期限的Shibor交易產品利率統(tǒng)計特性,在此基礎上,以GARCH族模型為研究工具,對我國金融市場Shibor的隔夜利率波動率特性進行研究。研究發(fā)現:在GARCH族模型擬合下,Shibor隔夜序列分布存在著顯著的非對稱效應,除EGARCH模型以外的GARCH族模型都能較好地消除金融產品序列的ARCH效應。
【作者單位】： 渤海大學管理學院;
【關鍵詞】： GARCH族 Shibor基準利率 金融市場波動率
【基金】：遼寧省社科規(guī)劃基金重點項目(L13AGL001)
【分類號】：F832.5;F224
【正文快照】： 均值標準差St.Dev峰度系數偏度最小值Min最大值MaxJB-值P-值樣本觀測值隔夜收益率1.79090.799810.99501.34790.80096.52812966.97900.0000011001.000一周收益率2.25191.018910.20891.70580.881910.08292655.76610.0000011001.000三月收益率2.83401.11201.71830.21911.20385.50

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