本文關(guān)鍵詞：歐盟碳價波動的結(jié)構(gòu)突變特性檢驗

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【摘要】：選取EU ETS第二階段碳排放權(quán)配額EUA和核證減排量CER的現(xiàn)貨和期貨價格,運(yùn)用遞歸OLS殘差檢驗和CUSUM平方檢驗考察了歐盟碳價的動態(tài)變化路徑,發(fā)現(xiàn)碳價序列具有明顯的結(jié)構(gòu)突變特征;進(jìn)一步利用Bai-Perron方法檢驗了碳價發(fā)生結(jié)構(gòu)突變的次數(shù)和時點,發(fā)現(xiàn)碳價在樣本期內(nèi)發(fā)生了兩次結(jié)構(gòu)突變,美國"次貸危機(jī)"、歐債危機(jī)和碳排放權(quán)配額過量是導(dǎo)致碳價發(fā)生結(jié)構(gòu)突變的最主要原因。研究結(jié)果對我國構(gòu)建碳金融體系、相關(guān)企業(yè)參與碳金融交易,以及相關(guān)部門監(jiān)管碳交易市場,具有重要的啟示作用。
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 碳排放權(quán)價格 結(jié)構(gòu)突變 參數(shù)穩(wěn)定性檢驗 Bai-Perron檢驗
【基金】：北京市教委學(xué)科建設(shè)專項基金(PXM2013_014212_000005)
【分類號】：X196;F831.5
【正文快照】： 0引言2005年《京都議定書〉〉生效,催生了國際碳排放交易體系。歐盟碳排放交易體系(EU ETS)是國際上第一個建立的,也是交易量最大且最具影響力的碳排放交易體系。EU ETS的建立,促進(jìn)了歐盟碳金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,提升了歐盟在國際氣候談判中的話語權(quán),不僅為歐盟帶來了巨大經(jīng)濟(jì)的收

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：566888