本文關鍵詞：銀行資本約束、銀行風險外溢與宏觀金融風險，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文使用中國2005—2013年的數(shù)據(jù)分別通過條件在險價值和未定權(quán)益法度量了銀行溢出風險以及宏觀金融風險,并在此基礎上對涵蓋資本約束和各級金融風險的聯(lián)立方程模型進行實證分析。結(jié)果表明:(1)從個體風險對系統(tǒng)性風險貢獻程度識別出了四類銀行,為監(jiān)管部門實施差別化監(jiān)管提供了依據(jù);(2)體現(xiàn)銀行風險承擔行為的個體風險與體現(xiàn)銀行風險轉(zhuǎn)嫁行為的溢出風險具有替代性,揭示了資本監(jiān)管政策無法兼顧微觀審慎和宏觀審慎的目標;(3)宏觀金融風險存在加大銀行體系風險的反饋機制,但個體銀行在資本約束下的自利行為會將其部分消化。本文從資本監(jiān)管渠道探析金融風險的傳遞機制,為有效防范和抑制系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)管政策的制定提供了理論支撐和經(jīng)驗證據(jù)。
【作者單位】： 重慶理工大學經(jīng)濟與貿(mào)易學院;西南財經(jīng)大學中國金融研究中心;
【關鍵詞】： 資本約束 風險溢出 系統(tǒng)性金融風險 CCA CoVaR
【基金】：國家自然科學基金(71473200) 四川省軟科學計劃(2014ZR0202) 四川省社科規(guī)劃項目(SC14B085) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金(JBK130501;JRXT201309) 四川省教育廳高�？蒲袆�(chuàng)新團隊項目(TD0050) 重慶市社會科學規(guī)劃博士項目(2014BS026)
【分類號】：F832.1
【正文快照】： —、弓I言2008年國際金融危機以來,系統(tǒng)性風險引起了國內(nèi)外學術(shù)界的關注,成為金融監(jiān)管改革的難點和熱點。兩年后,旨在防范系統(tǒng)性金融風險的《巴塞爾協(xié)議EI》便以提高監(jiān)管要求為核心應運而生。然而提高資本充足要求是否對系統(tǒng)性金融風險的傳遞有抑制作用?不同資本充足率的銀行

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本文編號：502284