2008年全球金融危機爆發(fā)后,巴塞爾委員會引入了流動性覆蓋率（LCR）作為全球統(tǒng)一的監(jiān)管標準,旨在彌補原有銀行監(jiān)管中存在的缺陷。本文系統(tǒng)梳理了危機前后流動性風險的變化特點,探討了巴塞爾Ⅲ流動性監(jiān)管框架的內(nèi)在機理,分析了流動性覆蓋率監(jiān)管對銀行資產(chǎn)負債表的影響。在此基礎(chǔ)上,重點研究了流動性覆蓋率在宏觀審慎監(jiān)管層面可能存在的不足。研究發(fā)現(xiàn),與資本監(jiān)管類似,流動性覆蓋率要求在提升銀行微觀主體穩(wěn)健性的同時,會帶來加劇親周期效應(yīng)、流動性風險傳染、行業(yè)競爭和影響宏觀調(diào)控效果等挑戰(zhàn)。針對上述問題,本文提出了相應(yīng)政策建議。 

【文章頁數(shù)】：11 頁

【文章目錄】：
引言
一、巴塞爾Ⅲ流動性監(jiān)管框架的邏輯機理
    （一）風險內(nèi)涵變化導(dǎo)致流動性緩沖準備不足
    （二）巴塞爾Ⅲ流動性監(jiān)管框架的邏輯機理
    （三）流動性監(jiān)管強化了銀行個體經(jīng)營的穩(wěn)健性
二、現(xiàn)有流動性監(jiān)管在宏觀審慎層面的不足
    （一）親周期性問題
        1. LCR指標親周期性的來源
        2. LCR指標親周期性的影響
    （二）流動性風險傳染
        1. 加大其他金融機構(gòu)風險
        2. 流動性風險轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟主體
        3. 綜合分析
    （三）過度競爭問題
        1. 對HQLA的競爭
        2. 對零售存款的競爭
    （四）影響宏觀調(diào)控政策效果
        1. 對存款準備金政策的影響
        2. 改變收益率曲線形狀
三、政策優(yōu)化方向
    （一）考慮建立時變的LCR監(jiān)管框架
    （二）建立全覆蓋的流動性監(jiān)管體系
    （三）加強政策協(xié)調(diào)


【參考文獻】：
期刊論文
[1]危機以來銀行資本監(jiān)管問題的前沿研究:文獻綜述[J]. 熊啟躍,楊昊龍.  金融監(jiān)管研究. 2015(05)
[2]銀行資本約束下貨幣政策傳導(dǎo)機理的“扭曲”效應(yīng)[J]. 黃憲,熊啟躍.  經(jīng)濟學(xué)動態(tài). 2011(06)



本文編號：3728583