選擇恰當?shù)膿p失分布是對操作風險進行度量的首要環(huán)節(jié),也是正確度量操作風險的重要前提。立足于操作風險數(shù)據(jù)的"截斷"性,將傳統(tǒng)分階段定義損失強度的損失分布法（PSD-LDA）拓展為雙截尾分布-POT（DTD-POT）度量模型,用雙截尾分布、分段分布代替?zhèn)鹘y(tǒng)的單一完整分布來刻畫損失數(shù)據(jù)的雙截斷特性。首先,綜合考慮數(shù)據(jù)收集門檻值、閾值對分布擬合的影響,構建DTD-POT度量模型,并提出DTDPOT的度量步驟和流程;其次,設計當損失強度分布為分段、截尾分布時使用Monte Carlo模擬度量操作風險的具體步驟;最后,收集我國商業(yè)銀行1994～2013年間549個風險損失數(shù)據(jù),以實證分析的形式驗證所提出的方法,并將結果與單一損失分布法、傳統(tǒng)的PSD-LDA進行了比較。實證結果表明:PSD-LDA和PTDPOT模型均能較好的擬合損失的主體和尾部,擬合結果顯著優(yōu)于單一損失分布法;與傳統(tǒng)的PSD-LDA相比,DTD-POT模型對數(shù)據(jù)有更好的擬合效果,度量結果具有較好的穩(wěn)定性,能夠減少因損失分布選擇不當帶來的誤差。 

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
1 操作風險度量的相關研究回顧
2 研究思路及方法
    2.1 建模過程
    2.2 基于雙截尾分布的HFLS操作風險的度量
    2.3 基于POT模型的LFHS操作風險度量
        2.3.1基于POT模型的LFHS損失強度建模
        2.3.2 LFHS頻率的估計
    2.4 DTD-POT模型的Monte Caro模擬實現(xiàn)
3 實證分析
    3.1 數(shù)據(jù)的選擇和處理
    3.2 操作風險損失數(shù)據(jù)的整體特征
    3.3 厚尾分析及閾值的選取
    3.4 HFLS損失強度分布與損失頻率分布的擬合
    3.5 LFHS的POT模型的參數(shù)估計
    3.6 操作風險的度量和監(jiān)管資本的提取
    3.7 不同度量方法的度量結果比較
4 結論


【參考文獻】：
期刊論文
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