截至2011年6月末,中國(guó)外匯儲(chǔ)備突破三萬(wàn)億大關(guān),達(dá)到31975億美元,且有60%-70%以上為美元資產(chǎn)。高額而過(guò)度集中的外匯儲(chǔ)備不僅帶來(lái)較大的機(jī)會(huì)成本,還使我國(guó)面臨著巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。當(dāng)前,國(guó)內(nèi)對(duì)外匯儲(chǔ)備規(guī)模已有詳細(xì)而透徹的研究,而對(duì)外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理（特別是幣種結(jié)構(gòu)）研究較為單一,缺乏必要的定量分析工具,在深度上還需進(jìn)一步深入。為此,本文以我國(guó)外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐為基礎(chǔ),結(jié)合馬克維茨的資產(chǎn)組合理論,海勒-奈特模型、杜利模型以及VaR方法,系統(tǒng)而深入的研究了當(dāng)前階段中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化問(wèn)題,為外匯儲(chǔ)備投資決策提供有力支持。本文主要包括外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究的理論和數(shù)理基礎(chǔ)、當(dāng)前外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析、外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析及相關(guān)建議四個(gè)部分。首先,本文在總結(jié)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,闡釋了外匯儲(chǔ)備的基本概念、作用和管理經(jīng)驗(yàn),分析了外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化的理論與實(shí)證基礎(chǔ)。接著,本文依據(jù)前人研究的成果和國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行公布的數(shù)據(jù),測(cè)定出當(dāng)前中國(guó)外匯儲(chǔ)備的實(shí)際幣種結(jié)構(gòu),回答了當(dāng)前外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)“是什么”這一問(wèn)題,并闡述了當(dāng)前階段實(shí)際幣種結(jié)構(gòu)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響以及優(yōu)... 

【文章來(lái)源】：中南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：80 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國(guó)外外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國(guó)內(nèi)外匯儲(chǔ)備幣種研究現(xiàn)狀
    1.3 研究?jī)?nèi)容
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 研究創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的研究基礎(chǔ)
    2.1 外匯儲(chǔ)備概述
        2.1.1 外匯儲(chǔ)備的內(nèi)涵界定
        2.1.2 外匯儲(chǔ)備的作用
        2.1.3 外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)管理的經(jīng)驗(yàn)
    2.2 外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)選擇的理論
        2.2.1 馬克維茨的資產(chǎn)組合理論
        2.2.2 海勒-奈特模型
        2.2.3 杜利模型
    2.3 外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法——VAR法
        2.3.1 在險(xiǎn)價(jià)值VaR方法
        2.3.2 VaR模型優(yōu)缺點(diǎn)
        2.3.3 VaR的計(jì)算
        2.3.4 VaR在投資組合的應(yīng)用
第三章 我國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析
    3.1 全球外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)分析
    3.2 中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析
        3.2.1 中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
        3.2.2 中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題
        3.2.3 中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種分布原因分析
第四章 中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析
    4.1 外匯儲(chǔ)備幣種選擇
    4.2 中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化的初始分析
        4.2.1 基于資產(chǎn)組合理論的外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
        4.2.2 結(jié)合海勒-奈特模型的中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
        4.2.3 結(jié)合杜利模型的中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
    4.3 基于VAR的中國(guó)外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化再分析
        4.3.1 組合和各貨幣資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值
        4.3.2 中國(guó)外匯儲(chǔ)備各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)分析
        4.3.3 調(diào)整后的幣種結(jié)構(gòu)分析
    4.4 實(shí)證分析結(jié)果
第五章 幣種結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策建議
    5.1 注重儲(chǔ)備貨幣多元化
    5.2 逐步降低美元在我國(guó)外匯儲(chǔ)備中的比重
        5.2.1 美元依舊是我國(guó)外匯儲(chǔ)備的首選貨幣
        5.2.2 逐步降低美元的比重,優(yōu)化美元資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)
    5.3 適量增加歐元在外匯儲(chǔ)備中所占比重
    5.4 適量提高日元在外匯儲(chǔ)備中的比重
第六章 結(jié)論與展望
    6.1 主要研究結(jié)論
    6.2 研究不足及展望
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝
攻讀學(xué)位期間主要的研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[10]美元貶值背景下我國(guó)外匯儲(chǔ)備最優(yōu)結(jié)構(gòu)分析[D]. 李靜.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2007



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