發(fā)布時(shí)間：2021-11-19 17:27

　　截至2011年6月末,中國外匯儲(chǔ)備突破三萬億大關(guān),達(dá)到31975億美元,且有60%-70%以上為美元資產(chǎn)。高額而過度集中的外匯儲(chǔ)備不僅帶來較大的機(jī)會(huì)成本,還使我國面臨著巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。當(dāng)前,國內(nèi)對(duì)外匯儲(chǔ)備規(guī)模已有詳細(xì)而透徹的研究,而對(duì)外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理（特別是幣種結(jié)構(gòu)）研究較為單一,缺乏必要的定量分析工具,在深度上還需進(jìn)一步深入。為此,本文以我國外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐為基礎(chǔ),結(jié)合馬克維茨的資產(chǎn)組合理論,海勒-奈特模型、杜利模型以及VaR方法,系統(tǒng)而深入的研究了當(dāng)前階段中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題,為外匯儲(chǔ)備投資決策提供有力支持。本文主要包括外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究的理論和數(shù)理基礎(chǔ)、當(dāng)前外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析、外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析及相關(guān)建議四個(gè)部分。首先,本文在總結(jié)國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,闡釋了外匯儲(chǔ)備的基本概念、作用和管理經(jīng)驗(yàn),分析了外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化的理論與實(shí)證基礎(chǔ)。接著,本文依據(jù)前人研究的成果和國際貨幣基金組織、世界銀行公布的數(shù)據(jù),測定出當(dāng)前中國外匯儲(chǔ)備的實(shí)際幣種結(jié)構(gòu),回答了當(dāng)前外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)“是什么”這一問題,并闡述了當(dāng)前階段實(shí)際幣種結(jié)構(gòu)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響以及優(yōu)... 

【文章來源】：中南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：80 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國內(nèi)外外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)外匯儲(chǔ)備幣種研究現(xiàn)狀
    1.3 研究內(nèi)容
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 研究創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的研究基礎(chǔ)
    2.1 外匯儲(chǔ)備概述
        2.1.1 外匯儲(chǔ)備的內(nèi)涵界定
        2.1.2 外匯儲(chǔ)備的作用
        2.1.3 外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)管理的經(jīng)驗(yàn)
    2.2 外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)選擇的理論
        2.2.1 馬克維茨的資產(chǎn)組合理論
        2.2.2 海勒-奈特模型
        2.2.3 杜利模型
    2.3 外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法——VAR法
        2.3.1 在險(xiǎn)價(jià)值VaR方法
        2.3.2 VaR模型優(yōu)缺點(diǎn)
        2.3.3 VaR的計(jì)算
        2.3.4 VaR在投資組合的應(yīng)用
第三章 我國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析
    3.1 全球外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)分析
    3.2 中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析
        3.2.1 中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
        3.2.2 中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)存在的問題
        3.2.3 中國外匯儲(chǔ)備幣種分布原因分析
第四章 中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析
    4.1 外匯儲(chǔ)備幣種選擇
    4.2 中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化的初始分析
        4.2.1 基于資產(chǎn)組合理論的外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
        4.2.2 結(jié)合海勒-奈特模型的中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
        4.2.3 結(jié)合杜利模型的中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
    4.3 基于VAR的中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化再分析
        4.3.1 組合和各貨幣資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值
        4.3.2 中國外匯儲(chǔ)備各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)分析
        4.3.3 調(diào)整后的幣種結(jié)構(gòu)分析
    4.4 實(shí)證分析結(jié)果
第五章 幣種結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策建議
    5.1 注重儲(chǔ)備貨幣多元化
    5.2 逐步降低美元在我國外匯儲(chǔ)備中的比重
        5.2.1 美元依舊是我國外匯儲(chǔ)備的首選貨幣
        5.2.2 逐步降低美元的比重,優(yōu)化美元資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)
    5.3 適量增加歐元在外匯儲(chǔ)備中所占比重
    5.4 適量提高日元在外匯儲(chǔ)備中的比重
第六章 結(jié)論與展望
    6.1 主要研究結(jié)論
    6.2 研究不足及展望
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝
攻讀學(xué)位期間主要的研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]基于VAR方法的中國外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)分析[J]. 王碩,曾詩鴻.  西南金融. 2010(05)
[3]基于DCC-GARCH-CVaR的外匯儲(chǔ)備匯率風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)分析[J]. 姜昱,邢曙光.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2010(02)
[4]中國與印度國際儲(chǔ)備比較分析[J]. 王國林,許承明.  產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究. 2009(05)
[5]中國外匯儲(chǔ)備、貿(mào)易結(jié)構(gòu)與出口導(dǎo)向戰(zhàn)略[J]. 張曙霄,焦百強(qiáng).  社會(huì)科學(xué)戰(zhàn)線. 2009(09)
[6]淺談我國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化[J]. 黃禮娥.  消費(fèi)導(dǎo)刊. 2009(15)
[7]基于模糊決策理論的中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究[J]. 楊勝剛,龍張紅.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2009(03)
[8]我國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析[J]. 王圣達(dá).  經(jīng)濟(jì)論壇. 2009(09)
[9]探討我國外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)管理的戰(zhàn)略方向[J]. 卜愛華.  商場現(xiàn)代化. 2008(35)
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碩士論文
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[2]基于分類管理的外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)研究[D]. 何雯雯.華東師范大學(xué) 2010
[3]基于隨機(jī)規(guī)劃模型的我國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)配置問題研究[D]. 歐蓉.湖南大學(xué) 2009
[4]投資組合中VaR及其實(shí)證分析[D]. 馬麗娜.華東師范大學(xué) 2009
[5]VaR方法及其在我國證券市場中的運(yùn)用研究[D]. 施照斌.華東師范大學(xué) 2008
[6]次貸危機(jī)下的我國外匯儲(chǔ)備管理[D]. 郭藝聲.廈門大學(xué) 2008
[7]基于MMVD模型的我國美元外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整研究[D]. 王大生.湖南大學(xué) 2007
[8]基于因素分析的我國外匯儲(chǔ)備貨幣組合管理研究[D]. 李蕾蕾.湖南大學(xué) 2007
[9]基于資產(chǎn)組合理論的外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)管理研究[D]. 王鵬.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2007
[10]美元貶值背景下我國外匯儲(chǔ)備最優(yōu)結(jié)構(gòu)分析[D]. 李靜.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2007



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