隨著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放和人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快,不同金融市場(chǎng)間的聯(lián)動(dòng)性特征日趨顯著,為深入探究這一問(wèn)題,本文綜合使用SVAR模型和DCC-GARCH模型考察了貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)之間的價(jià)格溢出效應(yīng)及動(dòng)態(tài)相關(guān)關(guān)系。研究結(jié)果表明:金融危機(jī)后,股票市場(chǎng)向貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的價(jià)格溢出效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn);貨幣市場(chǎng)與股票市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)與外匯市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系存在顯著的時(shí)變特征,且貨幣市場(chǎng)與股票市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)性最強(qiáng)。 

【文章來(lái)源】：價(jià)格理論與實(shí)踐. 2015,(10)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：3 頁(yè)

【文章目錄】：
一、貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)關(guān)聯(lián)理論研究
二、貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)關(guān)系實(shí)證分析
    (一)模型及變量選取
    (二)平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    (三)貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)SVAR模型沖擊反應(yīng)分析
    (四)貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)之間動(dòng)態(tài)關(guān)系
三、結(jié)論與對(duì)策建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國(guó)金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相關(guān)性實(shí)證分析[J]. 周德才,何宜慶,盧曉勇,張?jiān)獦E.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2015(01)
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[3]貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)對(duì)滬深300指數(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[J]. 岳正坤,張勇.  宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2014(03)
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[5]人民幣匯率與利率之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系——基于VAR-GARCH模型的實(shí)證研究[J]. 趙天榮,李成.  統(tǒng)計(jì)研究. 2010(02)



本文編號(hào)：3331059