截止2011年3月底我國(guó)外匯儲(chǔ)備已達(dá)到30446.74億美元，根據(jù)我國(guó)外匯儲(chǔ)備的增長(zhǎng)趨勢(shì)，我國(guó)外匯儲(chǔ)備量仍有明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)。由于當(dāng)前我國(guó)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)當(dāng)中美元的占比較高，依據(jù)當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)和美元與人民幣的匯率變化態(tài)勢(shì)來(lái)看，美元存在持續(xù)貶值的可能性。這樣給擁有巨額美元資產(chǎn)的我國(guó)政府帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，為了使得我國(guó)外匯儲(chǔ)備得到有效的管理，我們必須明確我國(guó)外匯儲(chǔ)備的總體發(fā)展方向和目標(biāo)，提出有效的防范措施，使得在持有巨額外匯儲(chǔ)備條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化。文章首先回顧了我國(guó)外匯儲(chǔ)備量由1992年末的194.4億美元上升到2011年3月底的30446.74億美元的發(fā)展歷程，同時(shí)通過(guò)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判定我國(guó)外匯儲(chǔ)備的充足率，判定結(jié)果表明：我國(guó)外匯儲(chǔ)備量目前已處于過(guò)量狀態(tài)。雖然擁有充足的外匯儲(chǔ)備對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有明顯的優(yōu)勢(shì)，但持有過(guò)量外匯儲(chǔ)備是要付出代價(jià)的。隨后文章介紹了我國(guó)外匯儲(chǔ)備所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，諸如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等；文章在第三部分引入了測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的方法VaR方法的概念和計(jì)算方法。雖然VaR在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量領(lǐng)域非常受歡迎，但是它也有一些不良的性質(zhì)，比如：不滿(mǎn)足凸性和缺乏次可加性。... 

【文章來(lái)源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：53 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 背景及意義
    1.2 研究綜述
    1.3 研究思路
    1.4 創(chuàng)新與不足
2 中國(guó)外匯儲(chǔ)備的發(fā)展概況和風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成
    2.1 中國(guó)外匯儲(chǔ)備的發(fā)展歷程及充足率的判定
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)的定義及態(tài)度
    2.3 外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)及類(lèi)型
    2.4 章節(jié)小結(jié)
3 VaR 和 CVaR 模型的基本原理
    3.1 VaR 概念及度量方法
    3.2 CVaR 模型的理論簡(jiǎn)介
    3.3 本文計(jì)算的 CVaR 方法
    3.4 章節(jié)小結(jié)
4 基于 CVAR 模型的外匯儲(chǔ)備匯率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究
    4.1 外匯儲(chǔ)備匯率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究
    4.2 章節(jié)小結(jié)
5 總結(jié)及風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和政策建議
    5.1 總結(jié)
    5.2 風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和政策建議
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 1 收益時(shí)間序列自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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