本文關鍵詞：匯率網(wǎng)絡拓撲特性及節(jié)點重要性研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來復雜網(wǎng)絡理論得到了長足的發(fā)展,被廣泛應用于社會學、生物學、計算機學以及物理學等學科的研究。經(jīng)濟系統(tǒng)的復雜性決定了其非線性,系統(tǒng)內(nèi)各因素之間不再是簡單的線性相關,傳統(tǒng)理論已經(jīng)越來越不能解釋現(xiàn)實中的經(jīng)濟狀況,將復雜網(wǎng)絡引入經(jīng)濟系統(tǒng)的研究是科學界的一大壯舉。本文從復雜性理論出發(fā),提出研究貨幣匯率波動關聯(lián)性的新視角:將匯率市場視為由47個相互關聯(lián)的貨幣組成的復雜網(wǎng)絡系統(tǒng)。論文研究主要分為兩個部分:第一部分是運用閾值法構建匯率網(wǎng)絡,并分析匯率網(wǎng)絡的拓撲特性。在這一部分,主要分析匯率網(wǎng)絡的度和度分布、集聚系數(shù)、平均路徑長度等特征參數(shù),從不同角度對比不同時期的市場狀況。通過分析網(wǎng)絡平均度的變化,來反映匯率市場波動的變化情況,網(wǎng)絡平均度高則表明當季匯率市場整體波動關聯(lián)性水平較高,結果證明在金融危機前期與后期匯率市場整體波動關聯(lián)性較高。通過對度分布、集聚系數(shù)以及平均路徑長度的分析,發(fā)現(xiàn)匯率網(wǎng)絡更接近于小世界網(wǎng)絡。在此基礎上研究匯率網(wǎng)絡平均度與全球性經(jīng)濟指數(shù)之間的相關性,發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟增長率、全球貿(mào)易指數(shù)在趨勢上與匯率市場波動關聯(lián)性在演化趨勢上存在負相關。計算出網(wǎng)絡內(nèi)所有貨幣波動率的標準偏差,并用同時期內(nèi)所有貨幣波動率的標準偏差的平均值來反映匯率市場波動狀況,與網(wǎng)絡平均度進行對比,發(fā)現(xiàn)匯率市場波動水平相對于匯率市場波動關聯(lián)性來說有一定的滯后性。第二部分先對網(wǎng)絡節(jié)點的重要性進行綜合評價并排序,對重要節(jié)點貨幣匯率與匯率網(wǎng)絡平均度進行相關性檢驗。在這一部分我們以動態(tài)閾值構建的匯率網(wǎng)絡進行節(jié)點重要性分析,目的是對比同一時點匯率市場中不同貨幣的波動情況。單個網(wǎng)絡的節(jié)點重要性分析并不能說明貨幣在整個時間序列中的波動性,于是我們統(tǒng)計了所有季度的網(wǎng)絡快照中節(jié)點重要性排序前六的貨幣,然后綜合分析其波動性高低。對于所統(tǒng)計出的重要節(jié)點,將其匯率波動相關的經(jīng)濟變量與匯率網(wǎng)絡平均度進行相關性分析,結果絕大多數(shù)重要節(jié)點貨幣的匯率與匯率網(wǎng)絡平均度之間存在顯著的負相關關系,而大多數(shù)排序靠后的貨幣并沒有顯示出這種特性。
【關鍵詞】：復雜網(wǎng)絡 節(jié)點重要性 波動關聯(lián)性 匯率波動
【學位授予單位】：浙江財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F831.6;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-17
• 1.1 研究背景9-10
• 1.2 研究意義10
• 1.3 文獻綜述10-16
• 1.4 本文章節(jié)及內(nèi)容安排16-17
• 第2章 匯率理論與復雜網(wǎng)絡理論基礎17-25
• 2.1 經(jīng)典匯率決定理論17-19
• 2.2 復雜網(wǎng)絡基本度量19-21
• 2.3 復雜網(wǎng)絡基本模型21-23
• 2.4 復雜網(wǎng)絡中心性描述23-25
• 第3章 匯率網(wǎng)絡的構建和特征描述25-34
• 3.1 數(shù)據(jù)來源與數(shù)據(jù)處理25
• 3.2 匯率網(wǎng)絡的構建25-26
• 3.3 匯率網(wǎng)絡拓撲結構的測度26-32
• 3.4 本章小結32-34
• 第4章 匯率聯(lián)動與經(jīng)濟增長及貿(mào)易指數(shù)變化的相關性分析34-38
• 4.1 經(jīng)濟增長率與匯率網(wǎng)絡平均度演化趨勢分析34-35
• 4.2 全球貿(mào)易指數(shù)與匯率網(wǎng)絡平均度演化趨勢分析35-38
• 第5章 匯率網(wǎng)絡節(jié)點重要性探索38-46
• 5.1 節(jié)點重要性綜合評價體系38-40
• 5.2 節(jié)點重要性實證研究40-43
• 5.3 重要節(jié)點貨幣的匯率與匯率網(wǎng)絡平均度相關性分析43-46
• 第6章 總結與展望46-47
• 參考文獻47-51
• 致謝51-52

【相似文獻】

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2 黃文文;復雜耦合振子網(wǎng)絡系統(tǒng)的魯棒性研究[D];華東師范大學;2013年

  本文關鍵詞：匯率網(wǎng)絡拓撲特性及節(jié)點重要性研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：320149