發(fā)布時(shí)間：2017-04-08 09:11

  本文關(guān)鍵詞：余額寶風(fēng)險(xiǎn)管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2013年6月17日，阿里巴巴宣布旗下第一款互聯(lián)金融產(chǎn)品——余額寶正式上線，截至2013年12月31日，余額寶的用戶數(shù)已超過4303萬人，資金規(guī)模超過1853億元，對(duì)應(yīng)的增利寶貨幣基金成為全國(guó)最大的基金，其擁有者天弘基金公司規(guī)模排名也由2012年的第五十位躍升至第二位。余額寶的出現(xiàn)適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，借助擁有更廣泛用戶基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展迅速，同時(shí)我們也應(yīng)理性的看到余額寶的本質(zhì)仍是金融產(chǎn)品，現(xiàn)有的很多金融規(guī)則制度并不適用余額寶的發(fā)展和監(jiān)管，一旦出現(xiàn)影響其投資收益的風(fēng)險(xiǎn)因素，必然導(dǎo)致投資者轉(zhuǎn)向其他投資渠道，使得余額寶迅速萎縮甚至消失。因此本文主要從投資者的視角出發(fā)，通過研究分析其自身具有的特點(diǎn)及同傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品的區(qū)別，研究影響其投資收益的各類風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)促進(jìn)以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的良性發(fā)展具有一定的理論價(jià)值和實(shí)際意義。 本文的主要研究?jī)?nèi)容如下： 首先，本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融及風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論，并在此基礎(chǔ)上對(duì)研究的內(nèi)容、框架以及研究方法進(jìn)行了論述；接著闡述了金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論基礎(chǔ)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)及風(fēng)險(xiǎn)控制手段進(jìn)行了詳細(xì)的介紹；然后對(duì)余額寶相關(guān)背景進(jìn)行了描述，重點(diǎn)從余額寶的特征、產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)以及余額寶產(chǎn)生的影響效應(yīng)進(jìn)行了分析；接著根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的相關(guān)理論知識(shí)，利用主觀風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定法和幕景分析法對(duì)余額寶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，得出影響余額寶收益最重要的五種風(fēng)險(xiǎn)因素，分別是信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。接著通過數(shù)據(jù)和置信度的選擇，構(gòu)建余額寶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)體系，通過VaR方法對(duì)余額寶進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)度量，并最終得到余額寶的風(fēng)險(xiǎn)處于可控的水平，但是仍然存在違約可能性高、收益不穩(wěn)定、外部監(jiān)管政策不確定以及系統(tǒng)和技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)因素等。最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)度量的結(jié)果提出了針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的具體應(yīng)對(duì)措施，以降低余額寶的風(fēng)險(xiǎn)，保證以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的健康發(fā)展。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)是通過風(fēng)險(xiǎn)管理理論、VaR方法和實(shí)例分析，在全面研究余額寶的基礎(chǔ)上，，深入剖析了影響余額寶收益的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，對(duì)以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的健康發(fā)展具有比較重要的現(xiàn)實(shí)意義。
【關(guān)鍵詞】：余額寶 風(fēng)險(xiǎn)管理 主觀風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定法 幕景分析法 VaR方法
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)海洋大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.39
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-12
• 0 引言12-18
• 0.1 本文的研究背景和選題意義12-13
• 0.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀13-16
• 0.2.1 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀13-15
• 0.2.2 國(guó)外研究現(xiàn)狀15-16
• 0.3 研究的主要內(nèi)容與方法16-18
• 0.3.1 本文的研究?jī)?nèi)容與框架16-17
• 0.3.2 本文的研究方法17-18
• 0.4 本文的創(chuàng)新點(diǎn)18
• 1 相關(guān)研究理論基礎(chǔ)18-25
• 1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的特性18-19
• 1.1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的概念18
• 1.1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征18-19
• 1.1.3 金融風(fēng)險(xiǎn)的來源19
• 1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法19-25
• 1.2.1 風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素與流程19-20
• 1.2.2 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法20-22
• 1.2.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)22-24
• 1.2.4 風(fēng)險(xiǎn)控制手段24-25
• 2 余額寶的相關(guān)背景詮釋25-34
• 2.1 余額寶的特征提取25-28
• 2.2 余額寶產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)分析28-29
• 2.3 余額寶的影響效應(yīng)評(píng)價(jià)29-34
• 2.3.1 余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響29-31
• 2.3.2 余額寶對(duì)整個(gè)市場(chǎng)資產(chǎn)重估的影響31-32
• 2.3.3 余額寶對(duì)存款利率市場(chǎng)化的影響32-34
• 2.4 本章小結(jié)34
• 3 余額寶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別34-47
• 3.1 余額寶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的技術(shù)準(zhǔn)備34-35
• 3.2 余額寶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法35-36
• 3.2.1 主觀風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定法的選擇35
• 3.2.2 幕景分析法的選擇35-36
• 3.3 余額寶的風(fēng)險(xiǎn)來源分析36-46
• 3.3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)36-38
• 3.3.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)38-39
• 3.3.3 利率風(fēng)險(xiǎn)39-43
• 3.3.4 政策風(fēng)險(xiǎn)43-44
• 3.3.5 操作風(fēng)險(xiǎn)44-46
• 3.4 本章小結(jié)46-47
• 4 余額寶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估47-50
• 4.1 余額寶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度——VaR 方法47-49
• 4.2 余額寶風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)評(píng)價(jià)49-50
• 4.3 本章小結(jié)50
• 5 余額寶風(fēng)險(xiǎn)的管理控制50-54
• 5.1 余額寶風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)思路50-51
• 5.2 余額寶風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方案51-53
• 5.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)51
• 5.2.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)51-52
• 5.2.3 利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)52
• 5.2.4 政策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)52-53
• 5.2.5 操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)53
• 5.3 本章小結(jié)53-54
• 6 結(jié)論與展望54-57
• 6.1 結(jié)論54-55
• 6.2 展望55-57
• 參考文獻(xiàn)57-60
• 致謝60-61
• 個(gè)人簡(jiǎn)歷61-62

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 劉巖;孫長(zhǎng)智;;風(fēng)險(xiǎn)概念的歷史考察與內(nèi)涵解析[J];長(zhǎng)春理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2007年03期

2 周宏,李大偉;非銀行金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2005年04期

3 宮曉林;;互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J];南方金融;2013年05期

4 邱峰;;商業(yè)銀行直面互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)來襲的沖擊和挑戰(zhàn)[J];柴達(dá)木開發(fā)研究;2013年05期

5 李拉;;略論我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新下的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J];產(chǎn)權(quán)導(dǎo)刊;2013年11期

6 陳亮;;支付寶為什么要做余額寶?[J];計(jì)算機(jī)光盤軟件與應(yīng)用;2013年11期

7 楊群華;;我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)及防范研究[J];金融科技時(shí)代;2013年07期

8 李慶治;;“余額寶”又一次“改變”了銀行[J];國(guó)際金融;2013年08期

9 江東;;余額寶:馬云欲與銀行“搶錢”[J];金融經(jīng)濟(jì);2013年15期

10 闕星文;;余額寶:貴在創(chuàng)新,難稱革命[J];互聯(lián)網(wǎng)周刊;2013年13期

  本文關(guān)鍵詞：余額寶風(fēng)險(xiǎn)管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：292527