發(fā)布時(shí)間：2020-12-16 11:17

　　文章基于VAR模型對(duì)銀行、保險(xiǎn)、基金、證券四大金融行業(yè)指數(shù)收益率進(jìn)行處理和實(shí)證分析,研究保險(xiǎn)、基金、證券三大金融行業(yè)對(duì)銀行業(yè)的均值溢出效應(yīng),研究發(fā)現(xiàn)證券、保險(xiǎn)業(yè)對(duì)銀行業(yè)具有均值溢出效應(yīng),基金業(yè)對(duì)銀行業(yè)溢出效應(yīng)不明顯,并且證券業(yè)對(duì)銀行業(yè)沖擊較基金、保險(xiǎn)業(yè)強(qiáng)烈。 

【文章來源】：時(shí)代金融. 2020年21期

【文章頁(yè)數(shù)】：3 頁(yè)

【部分圖文】：

AR根檢驗(yàn)

圖1 AR根檢驗(yàn)由圖2可知,當(dāng)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生沖擊時(shí),第一、二期為正向沖擊,但在三、四期轉(zhuǎn)為負(fù)向沖擊,最后趨近于0�；鹦袠I(yè)對(duì)銀行業(yè)沖擊較小,只在第一、二期具有沖擊反應(yīng),并且為負(fù)向沖擊。當(dāng)證券業(yè)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生沖擊時(shí),前兩期具有顯著的正向沖擊,并且是除銀行業(yè)本身沖擊的最高強(qiáng)度,較保險(xiǎn)、基金兩個(gè)行業(yè)來說對(duì)銀行業(yè)的影響更為顯著,并且在短期中有明顯的影響,但從第三期開始強(qiáng)度下降并收斂于0,說明在長(zhǎng)期而言,影響較弱。就銀行業(yè)受到自身沖擊時(shí)第一期最為強(qiáng)烈,隨后下降并趨于0。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：2920042