本文關鍵詞：基于極值理論下的利率市場風險綜合指數(shù)的構建，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：伴隨著我國利率市場化的逐步深化,利率風險日益突出,關于利率市場風險評估的研究越來越受到重視。本文結合極值理論以及極值Copula函數(shù)來研究多因素極值風險,旨在構建利率市場的風險綜合指數(shù)以及風險預警指數(shù)。本文選取了金融市場中4種重要且具有代表性的利率進行研究,包括隔夜SHIBOR,7天期質押式債券回購利率,1個月國債到期收益率以及10年國債到期收益率。首先通過閾值模型分別得到4種利率收益率序列的極值分布,并在此基礎上計算不同置信度下的VaR值和ES值�；販y檢驗的結果表明基于極值理論的VaR值較好地覆蓋了實際損失。緊接著本文將極值分布作為邊緣分布,引入極值Copula函數(shù)來刻畫邊緣分布之間的相依關系,并得到4種利率收益率極值的聯(lián)合分布函數(shù)。最后借用Solvency Ⅱ中的SCR標準法構建利率市場的風險綜合指數(shù),以及參考外匯風險預警指數(shù)EMP構建了利率市場的風險預警指數(shù)。
【關鍵詞】：利率風險 極值分布 VaR值 Copula函數(shù)
【學位授予單位】：華東師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F822
【目錄】：

• 摘要10-11
• ABSTRACT11-12
• 第一章 引言12-17
• §1.1 選題背景和意義12-13
• §1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀13-14
• §1.2.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀13
• §1.2.2 國外研究現(xiàn)狀13-14
• §1.3 論文的研究思路14-15
• §1.4 論文的創(chuàng)新點和局限性15-17
• §1.4.1 論文的創(chuàng)新點15-16
• §1.4.2 論文的局限性16-17
• 第二章 極值理論基礎17-30
• §2.1 一元極值模型的理論基礎17-25
• §2.1.1 三大極值分布類型17-19
• §2.1.2 極值分布的吸引場19-20
• §2.1.3 最大值吸引場下的參數(shù)估計20-22
• §2.1.4 閾值模型22-24
• §2.1.5 VaR和ES風險度量模型24-25
• §2.2 多元極值理論25-30
• §2.2.1 copula函數(shù)26-27
• §2.2.2 極值copula函數(shù)27-30
• 第三章 極端狀態(tài)下利率風險的實證研究30-42
• §3.1 利率收益率序列的極值分布研究30-35
• §3.2 利率收益率序列的尾部極端風險研究35-36
• §3.3 利率市場綜合風險研究36-39
• §3.4 利率市場風險預警指數(shù)的構建39-42
• §3.4.1 利率波動對股票市場收益率的影響39-40
• §3.4.2 利率風險預警指數(shù)的構建40-42
• 第四章 結論與展望42-44
• §4.1 主要研究結論42-43
• §4.2 未來研究展望43-44
• 參考文獻44-46
• 致謝46

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本文編號：290101