或有負(fù)債是指由于不確定性因素導(dǎo)致事項(xiàng)對(duì)企業(yè)造成的現(xiàn)時(shí)或潛在義務(wù),它作為一種潛在因素影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展,也給投資者和債權(quán)人等帶來(lái)巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)�；蛴胸�(fù)債的信息披露具有重要的作用意義:(1)或有事項(xiàng)充分披露,能夠減少投資者決策失誤,減少債權(quán)人對(duì)其債權(quán)安全的擔(dān)心,有利于保護(hù)投資者和債權(quán)人;(2)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部管理人員,或有負(fù)債的客觀披露有利于企業(yè)管理者更準(zhǔn)確地了解企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況,減少現(xiàn)金流失風(fēng)險(xiǎn),不高估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),提高財(cái)務(wù)質(zhì)量;(3)或有負(fù)債因其不確定性是企業(yè)重要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源,作為一項(xiàng)潛在要素可能使企業(yè)遭受沉重債務(wù),加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),亦可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)流失而加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),或有負(fù)債信息披露完善可以使企業(yè)正確對(duì)待及反映或有負(fù)債水平、進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防范及控制;(4)或有負(fù)債信息披露可以增強(qiáng)會(huì)計(jì)透明度,有利于資本市場(chǎng)發(fā)展。然而實(shí)務(wù)操作中對(duì)于或有負(fù)債信息披露的重視程度不高,很多企業(yè)由于隱瞞或有事項(xiàng)信息或者披露不及時(shí)等導(dǎo)致投資者蒙受巨大損失。根據(jù)財(cái)政部或有事項(xiàng)準(zhǔn)則執(zhí)行情況調(diào)查結(jié)果的分析,或有負(fù)債信息披露還存在諸多問(wèn)題。理論研究上,或有負(fù)債信息披露方面已經(jīng)取得了一定的成果,但是相比會(huì)計(jì)領(lǐng)域的其他研究,或有負(fù)債信息披露研究相對(duì)薄弱。國(guó)內(nèi)或有負(fù)債信息披露的研究?jī)?nèi)容大多為或有事項(xiàng)準(zhǔn)則在上市公司執(zhí)行現(xiàn)狀的分析研究,而對(duì)于或有.負(fù)債信息披露的信息含量、披露的動(dòng)因及影響因素、披露的經(jīng)濟(jì)后果等研究甚少。在方法上以規(guī)范研究居多,實(shí)證研究較少,而且實(shí)證研究以各省市上市公司為樣本的居多,樣本量太少,由于各省市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一,上市公司的多少不同,因此從各省市上市公司或有負(fù)債信息披露的情況不能準(zhǔn)確概括出我國(guó)上市公司整體或有負(fù)債信息披露的情況。文章以滬市2010-2013年上市公司為樣本,采用實(shí)證方法對(duì)或有負(fù)債信息披露質(zhì)量等相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究。首先在前人研究及或有負(fù)債信息披露現(xiàn)狀統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)上總結(jié)了或有負(fù)債信息披露主要存在隱瞞披露、披露不及時(shí)、不充分、不規(guī)范、信息含量低等質(zhì)量問(wèn)題,初步分析其中的原因主要有以下幾方面:(1)對(duì)或有負(fù)債的認(rèn)識(shí)不夠;(2)或有負(fù)債信息披露制度的不完善;(3)自愿性披露動(dòng)機(jī)不足;(4)強(qiáng)制性披露監(jiān)管不強(qiáng);(5)缺乏披露質(zhì)量評(píng)價(jià)等。利用熵權(quán)模型的方法構(gòu)建了或有負(fù)債信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,對(duì)上市公司或有負(fù)債信息披露質(zhì)量情況進(jìn)行了定量分析,研究發(fā)現(xiàn):或有負(fù)債信息質(zhì)量特征指標(biāo)相關(guān)性指標(biāo)的熵權(quán)比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于可靠性指標(biāo),總體而言上市公司信息披露質(zhì)量偏低,但是不同公司、不同行業(yè)、不同地區(qū)之間存在較大差異。進(jìn)一步運(yùn)用實(shí)證分析的方法分析了或有負(fù)債信息披露質(zhì)量的影響因素及經(jīng)濟(jì)后果,研究發(fā)現(xiàn):(1)公司治理、財(cái)務(wù)特征、審計(jì)機(jī)構(gòu)等都會(huì)對(duì)影響上市公司的或有負(fù)債信息披露質(zhì)量,但是存在行業(yè)差異。總體而言,股權(quán)集中度、公司規(guī)模、債務(wù)杠桿對(duì)或有負(fù)債信息披露質(zhì)量顯著正向影響,而管理層持股比例、盈利能力等對(duì)或有負(fù)債信息披露質(zhì)量影響不大。(2)或有負(fù)債信息披露質(zhì)量對(duì)公司資本成本影響不大但會(huì)影響公司價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)水平,雖然也存在行業(yè)差異,但總體而言對(duì)于公司價(jià)值增加和公司風(fēng)險(xiǎn)水平降低有顯著地促進(jìn)作用。文章最后針對(duì)或有負(fù)債信息披露質(zhì)量問(wèn)題的成因,從理論研究、制度建設(shè)、機(jī)制優(yōu)化和人的因素等幾方面提出了提升上市公司或有負(fù)債信息披露質(zhì)量的政策建議。目前信息披露的研究?jī)?nèi)容很豐富,但以公司整體信息披露居多,從特定單項(xiàng)上看,有自愿性信息、內(nèi)控信息、分部信息等方面的,或有負(fù)債信息披露研究很少,尤其從企業(yè)角度,目前從政府或金融機(jī)構(gòu)視角研究或有負(fù)債信息披露問(wèn)題較多,,因此本研究可以豐富信息披露的研究?jī)?nèi)容及視角。另外或有負(fù)債信息披露質(zhì)量量化問(wèn)題制約了相關(guān)實(shí)證研究的開展,文章以熵權(quán)模型構(gòu)建的或有負(fù)債信息披露質(zhì)量指標(biāo)體系為或有負(fù)債信息披露實(shí)證研究.的開展提供了更好的技術(shù)平臺(tái)。
【學(xué)位單位】：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位年份】：2015
【中圖分類】：F832.51;F275
【部分圖文】：

可能＠導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)，可以披露。對(duì)于或有負(fù)債，如果很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出逡逑且金額能可靠計(jì)量的話，應(yīng)將其確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，其余的則在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。逡逑通過(guò)分析，或有負(fù)債、或有事項(xiàng)和不確定事項(xiàng)是層次遞進(jìn)關(guān)系（見圖３．１）。逡逑Ｊ邐＇ｇｇ邐Ｈ邐謹(jǐn)慎原則表外披露逡逑ｎｒａｎ——Ｍ邐＾邐Ｈ邐表內(nèi)反映預(yù)計(jì)負(fù)債—逡逑灥露邐１逡逑Ｉ確定…ｊ邐１其他０％飛％邋—邐表內(nèi)不反映表外不披露－逡逑圖３．邋１或有負(fù)債、或有事項(xiàng)和不確定事項(xiàng)關(guān)系圖逡逑②或有負(fù)債和表外負(fù)債逡逑表外負(fù)債與表內(nèi)負(fù)債相對(duì)應(yīng)，表內(nèi)負(fù)債是在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的負(fù)債，表外負(fù)債是不逡逑在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的負(fù)債。表內(nèi)負(fù)債和表外負(fù)債在一定時(shí)期、一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。逡逑表外負(fù)債可分為表外的融資性負(fù)債和表外不確定性負(fù)債（陳紅，２００７）。表外融資負(fù)逡逑債包括附有追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售、經(jīng)營(yíng)性租賃、資產(chǎn)售后租回等等所產(chǎn)生的負(fù)債。表外逡逑融資具有較大的隱蔽性，企業(yè)通過(guò)表外融資可以將表內(nèi)負(fù)債轉(zhuǎn)移；有時(shí)企業(yè)已經(jīng)遭受了巨逡逑大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，然而表內(nèi)卻沒(méi)有反映出來(lái)。不確定性負(fù)債包括或有負(fù)債、衍生金融工具、逡逑幣值變動(dòng)、贈(zèng)品和購(gòu)物優(yōu)待券、環(huán)境污染等等引發(fā)的負(fù)債。？當(dāng)這些不確定性負(fù)債發(fā)生的逡逑可能性較大，并且可以合理估計(jì)／計(jì)量的話，就轉(zhuǎn)變成表內(nèi)負(fù)債了。逡逑通過(guò)分析，或有負(fù)債與表外負(fù)債亦不相同，它們之間是包含關(guān)系（見圖３．邋２）。逡逑表外負(fù)債逡逑或有負(fù)丨逡逑圖３．邋２或有負(fù)債和表外負(fù)債關(guān)系圖逡逑？此處或有負(fù)債與準(zhǔn)則中的“或有負(fù)債”內(nèi)涵不同，類似于準(zhǔn)則指南中提到的“與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)”。逡逑？邋—般情況下

可能＠導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)，可以披露。對(duì)于或有負(fù)債，如果很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出逡逑且金額能可靠計(jì)量的話，應(yīng)將其確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，其余的則在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。逡逑通過(guò)分析，或有負(fù)債、或有事項(xiàng)和不確定事項(xiàng)是層次遞進(jìn)關(guān)系（見圖３．１）。逡逑Ｊ邐＇ｇｇ邐Ｈ邐謹(jǐn)慎原則表外披露逡逑ｎｒａｎ——Ｍ邐＾邐Ｈ邐表內(nèi)反映預(yù)計(jì)負(fù)債—逡逑灥露邐１逡逑Ｉ確定…ｊ邐１其他０％飛％邋—邐表內(nèi)不反映表外不披露－逡逑圖３．邋１或有負(fù)債、或有事項(xiàng)和不確定事項(xiàng)關(guān)系圖逡逑②或有負(fù)債和表外負(fù)債逡逑表外負(fù)債與表內(nèi)負(fù)債相對(duì)應(yīng)，表內(nèi)負(fù)債是在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的負(fù)債，表外負(fù)債是不逡逑在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的負(fù)債。表內(nèi)負(fù)債和表外負(fù)債在一定時(shí)期、一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。逡逑表外負(fù)債可分為表外的融資性負(fù)債和表外不確定性負(fù)債（陳紅，２００７）。表外融資負(fù)逡逑債包括附有追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售、經(jīng)營(yíng)性租賃、資產(chǎn)售后租回等等所產(chǎn)生的負(fù)債。表外逡逑融資具有較大的隱蔽性，企業(yè)通過(guò)表外融資可以將表內(nèi)負(fù)債轉(zhuǎn)移；有時(shí)企業(yè)已經(jīng)遭受了巨逡逑大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，然而表內(nèi)卻沒(méi)有反映出來(lái)。不確定性負(fù)債包括或有負(fù)債、衍生金融工具、逡逑幣值變動(dòng)、贈(zèng)品和購(gòu)物優(yōu)待券、環(huán)境污染等等引發(fā)的負(fù)債。？當(dāng)這些不確定性負(fù)債發(fā)生的逡逑可能性較大，并且可以合理估計(jì)／計(jì)量的話，就轉(zhuǎn)變成表內(nèi)負(fù)債了。逡逑通過(guò)分析，或有負(fù)債與表外負(fù)債亦不相同，它們之間是包含關(guān)系（見圖３．邋２）。逡逑表外負(fù)債逡逑或有負(fù)丨逡逑圖３．邋２或有負(fù)債和表外負(fù)債關(guān)系圖逡逑？此處或有負(fù)債與準(zhǔn)則中的“或有負(fù)債”內(nèi)涵不同，類似于準(zhǔn)則指南中提到的“與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)”。逡逑？邋—般情況下

可能＠導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)，可以披露。對(duì)于或有負(fù)債，如果很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出逡逑且金額能可靠計(jì)量的話，應(yīng)將其確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，其余的則在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。逡逑通過(guò)分析，或有負(fù)債、或有事項(xiàng)和不確定事項(xiàng)是層次遞進(jìn)關(guān)系（見圖３．１）。逡逑Ｊ邐＇ｇｇ邐Ｈ邐謹(jǐn)慎原則表外披露逡逑ｎｒａｎ——Ｍ邐＾邐Ｈ邐表內(nèi)反映預(yù)計(jì)負(fù)債—逡逑灥露邐１逡逑Ｉ確定…ｊ邐１其他０％飛％邋—邐表內(nèi)不反映表外不披露－逡逑圖３．邋１或有負(fù)債、或有事項(xiàng)和不確定事項(xiàng)關(guān)系圖逡逑②或有負(fù)債和表外負(fù)債逡逑表外負(fù)債與表內(nèi)負(fù)債相對(duì)應(yīng)，表內(nèi)負(fù)債是在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的負(fù)債，表外負(fù)債是不逡逑在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的負(fù)債。表內(nèi)負(fù)債和表外負(fù)債在一定時(shí)期、一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。逡逑表外負(fù)債可分為表外的融資性負(fù)債和表外不確定性負(fù)債（陳紅，２００７）。表外融資負(fù)逡逑債包括附有追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售、經(jīng)營(yíng)性租賃、資產(chǎn)售后租回等等所產(chǎn)生的負(fù)債。表外逡逑融資具有較大的隱蔽性，企業(yè)通過(guò)表外融資可以將表內(nèi)負(fù)債轉(zhuǎn)移；有時(shí)企業(yè)已經(jīng)遭受了巨逡逑大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，然而表內(nèi)卻沒(méi)有反映出來(lái)。不確定性負(fù)債包括或有負(fù)債、衍生金融工具、逡逑幣值變動(dòng)、贈(zèng)品和購(gòu)物優(yōu)待券、環(huán)境污染等等引發(fā)的負(fù)債。？當(dāng)這些不確定性負(fù)債發(fā)生的逡逑可能性較大，并且可以合理估計(jì)／計(jì)量的話，就轉(zhuǎn)變成表內(nèi)負(fù)債了。逡逑通過(guò)分析，或有負(fù)債與表外負(fù)債亦不相同，它們之間是包含關(guān)系（見圖３．邋２）。逡逑表外負(fù)債逡逑或有負(fù)丨逡逑圖３．邋２或有負(fù)債和表外負(fù)債關(guān)系圖逡逑？此處或有負(fù)債與準(zhǔn)則中的“或有負(fù)債”內(nèi)涵不同，類似于準(zhǔn)則指南中提到的“與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)”。逡逑？邋—般情況下

本文編號(hào)：2828824