【摘要】：在高頻數(shù)據(jù)條件下,中國(guó)ETF基金價(jià)格"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率與跟蹤誤差之間是否存在著因果關(guān)系并存在著信息的先導(dǎo)效應(yīng)?基于"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)、跟蹤誤差計(jì)算方法及Granger因果檢驗(yàn)過(guò)程、VAR模型等,本文對(duì)此進(jìn)行了深入研究。研究結(jié)果認(rèn)為:中國(guó)ETF基金價(jià)格"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率與兩種跟蹤誤差分別具有Granger因果關(guān)系,后者是前者的Granger原因;中國(guó)ETF基金價(jià)格"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率序列與兩種跟蹤誤差序列的同期及一、二階滯后相關(guān)性較高,而跟蹤誤差滯后于"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率;當(dāng)ETF基金的跟蹤誤差受外部市場(chǎng)條件的某一沖擊后,將給ETF基金價(jià)格"已實(shí)現(xiàn)"波動(dòng)率帶來(lái)同向的沖擊,這一沖擊具有一定的持續(xù)性和滯后性。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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本文編號(hào)：2555984